Сравнение HR vs MPT

Тикер 1

Тикер 2

HR26

17MPT

Инвесторы часто выбирают между HR и MPT — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MPT крупнее в 2.1× (15,25 млрд $ vs 7,14 млрд $). Ни HR (P/E -35.34), ни MPT (P/E -24.21) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. MPT предлагает более высокую дивидендную доходность (6.65% vs 4.69%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HR сильнее: 73/100 против 53/100 у MPT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:17 в пользу HR. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Medical Properties Trust, Inc.

MPTNYSE

5,16 $+0,05 $ (+0,98%)

Финансы · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,25 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

5.9

Качество

4.5

Рост

4.8

Техника

5.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HRMPT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E HR — -35.34, MPT — -24.21. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) HR дешевле: 6.19 против 15.10. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MPT дешевле: 0.67 против 1.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MPT оценён ниже: 21.30 vs 21.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MPT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.15, тогда как HR практически без долга (D/E 0.98). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0.99), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRMPT

Показатель	HR	MPT
Мультипликаторы оценки
P/E	-35.34	-24.21
P/B	1.60	0.67
P/S	6.19	15.10
PEG	-0.59	-0.07
EV/EBITDA	21.21	21.30
Рентабельность
ROE	-4.34%	-2.71%
ROA	-2.20%	-0.85%
Валовая маржа	-8.58%	82.13%
Операц. маржа	9.31%	56.95%
Чистая маржа	-17.34%	-12.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	2.15
Текущая ликв.	0.99	11.12
Быстрая ликв.	0.99	11.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.69%	6.65%
Коэфф. выплат	-179.88%	-115.00%
EPS	$-0.58	$-0.21
Балансовая стоим.	$12.93	$7.61

Технический анализ

HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MPT — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HR — 70.4 (зона перекупленности), MPT — 53.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HR на 10.2%, MPT на 4.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), MPT — 14.3 (нет тренда). HR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MPT. По бете HR стабильнее (0.25 vs 0.42). Значение ниже 0.8 делает HR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MPT составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HRMPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HR	MPT
Осцилляторы
RSI (14)	70.39	53.67
Stochastic %K	92.92	51.87
CCI (20)	71.74	22.65
MFI	75.41	49.86
Williams %R	-7.08	-48.13
MACD гистограмма	0.01	-0.01
Momentum (10)	0.23	-0.17
Тренд
ADX	36.29	14.29
Цена vs EMA 9	+0.81%	+1.10%
Цена vs EMA 20	+3.33%	+1.34%
Цена vs SMA 50	+10.16%	+4.43%
Цена vs SMA 200	+14.22%	+2.22%
Объём
CMF	0.24	-0.08
Volume Ratio	60.26	60.51
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.42
ATR %	1.87%	3.05%
Sharpe (1г)	1.37	0.35
RS Rating	73.00	44.00
52w от хая	-1.09	-20.25
BB ширина	15.35	6.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HR — 1,18 млрд $, MPT — 972,02 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HR — -246,07 млн $, MPT — -277,05 млн $. HR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, MPT — 230,77 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HR	MPT
Выручка	1,18 млрд $	972,02 млн $
Чистая прибыль	-246,07 млн $	-277,05 млн $
EPS (TTM)	$-0.71	$-0.46
Операц. Cash Flow	457,10 млн $	230,77 млн $
Free Cash Flow	126,94 млн $	230,77 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HR — 4.69%, MPT — 6.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HR платит дивиденды 9 лет подряд, MPT — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HR	MPT
Див. доходность	4.69%	6.65%
Годовые дивиденды	$0.48	$0.09
Коэфф. выплат	-179.88%	-115.00%
Лет выплат	9.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.08%	-39.60%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HR — январе (+2.72%), для MPT — июле (+4.37%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3.66%), для MPT — август (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

MPT

+0.3

+3.8

-3.1

+0.8

+2.4

-3.3

+4.4

-3.4

-0.9

-2.5

+3.8

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Medical Properties Trust, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HR или MPT?

ROE HR — -4.34%, MPT — -2.71%. MPT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Medical Properties Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HR — 4.69%, MPT — 6.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Medical Properties Trust, Inc.?

По объёму выручки: HR — 1,18 млрд $, MPT — 972,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HR или MPT?

Технический скоринг: HR — 73/100, MPT — 53/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HR или MPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HR выигрывает 26, MPT — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией