Сравнение HR vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

HR20

21MAA

HR против MAA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAA крупнее в 2.1× (15,13 млрд $ vs 7,14 млрд $). Убыточность HR (P/E -35.34) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MAA показывает P/E 38.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность MAA составляет 4.68%, у HR — 4.69%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HR набирает 73 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Healthcare Realty Trust Incorporated

HRNYSE

20,36 $-0,11 $ (-0,54%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 7,14 млрд $

ETP Rank3.8

Стоимость

6.9

Качество

3.9

Рост

4.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HRMAA

Фундаментальный анализ

HR имеет отрицательный P/E (-35.34), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MAA прибылен с P/E 38.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) HR дешевле: 1.60 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAA оценён ниже: 16.68 vs 21.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE HR отрицательный (-4.34%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. HR убыточен — чистая маржа -17.34%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HR — 0.98, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HRMAA

Показатель	HR	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	-35.34	38.94
P/B	1.60	2.73
P/S	6.19	6.85
PEG	-0.59	-1.24
EV/EBITDA	21.21	16.68
Рентабельность
ROE	-4.34%	6.78%
ROA	-2.20%	3.25%
Валовая маржа	-8.58%	39.58%
Операц. маржа	9.31%	27.43%
Чистая маржа	-17.34%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	1.02
Текущая ликв.	0.99	0.00
Быстрая ликв.	0.99	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	4.69%	4.68%
Коэфф. выплат	-179.88%	183.39%
EPS	$-0.58	$3.35
Балансовая стоим.	$12.93	$49.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу HR: скоринг 73/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HR — 70.4, MAA — 57.1. HR в зоне зона перекупленности, а MAA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HR на 10.2%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HR выше SMA 200 (+14.2%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу HR. Сила тренда по ADX: HR — 36.3 (выраженный тренд), MAA — 13.4 (нет тренда). HR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MAA. Волатильность: бета HR — 0.25, MAA — 0.30. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HRMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HR	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	70.39	57.15
Stochastic %K	92.92	67.95
CCI (20)	71.74	40.79
MFI	75.41	50.16
Williams %R	-7.08	-32.05
MACD гистограмма	0.01	-0.07
Momentum (10)	0.23	-0.04
Тренд
ADX	36.29	13.40
Цена vs EMA 9	+0.81%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+3.33%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+10.16%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+14.22%	-2.45%
Объём
CMF	0.24	-0.18
Volume Ratio	60.26	74.82
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.30
ATR %	1.87%	1.86%
Sharpe (1г)	1.37	-1.39
RS Rating	73.00	22.00
52w от хая	-1.09	-20.39
BB ширина	15.35	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HR генерирует 1,18 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MAA зарабатывает 446,91 млн $, а HR фиксирует убыток (-246,07 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: HR генерирует 126,94 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HR	MAA
Выручка	1,18 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	-246,07 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$-0.71	$3.79
Операц. Cash Flow	457,10 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	126,94 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HR платит 4.69%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HR платит дивиденды 9 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HR	MAA
Див. доходность	4.69%	4.68%
Годовые дивиденды	$0.48	$4.59
Коэфф. выплат	-179.88%	183.39%
Лет выплат	9.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.08%	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HR показывает лучшую среднюю доходность в январе (+2.72%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HR — февраль (-3.66%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.7

-3.7

-0.8

+1.1

+1.4

+0.9

-1.1

-2.8

-2.0

+1.7

-1.1

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HR или MAA?

ROE HR — -4.34%, MAA — 6.78%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HR — 4.69%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: HR — 1,18 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HR или MAA?

Технический скоринг: HR — 73/100, MAA — 58/100. HR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HR или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HR выигрывает 20, MAA — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией