Сравнение HR vs KRC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность HR (P/E -76,13) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. KRC показывает P/E 26,37. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу KRC: 4,04 vs 6,12 у HR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KRC — 0,85, у HR — 1,62. EV/EBITDA KRC — 11,88, у HR — 16,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HR работает в убыток — ROE -1,94%, тогда как KRC показывает рентабельность 3,17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HR (-7,59%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HR — 1,04, у KRC — 0,89. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HR ниже 1 (0,11), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HR | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -76,13 | 26,37 | |
| P/B | 1,62 | 0,85 | |
| P/S | 6,12 | 4,04 | |
| PEG | -0,47 | -1,19 | |
| EV/EBITDA | 16,79 | 11,88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1,94% | 3,17% | |
| ROA | -0,97% | 1,59% | |
| Валовая маржа | 16,57% | 48,71% | |
| Операц. маржа | 22,60% | 25,09% | |
| Чистая маржа | -7,59% | 15,47% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,04 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 0,11 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 0,11 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 4,81% | 5,69% | |
| Коэфф. выплат | -385,78% | 151,78% | |
| EPS | -$0,25 | $1,45 | |
| Балансовая стоим. | $12,48 | $46,58 | |
Технический анализ
По техническому скорингу KRC сильнее: 47/100 против 39/100 у HR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HR составляет 36,4 (нейтральная зона), у KRC — 45,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HR на -2,8%, KRC на -0,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HR — 21,3 (слабый тренд), KRC — 18,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HR менее волатилен — бета 0,09 против 0,63 у KRC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KRC составляет 3,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HR | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,40 | 45,65 | |
| Stochastic %K | 1,43 | 40,62 | |
| CCI (20) | -152,60 | -167,34 | |
| MFI | 54,25 | 34,44 | |
| Williams %R | -98,57 | -59,38 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | -0,27 | |
| Momentum (10) | -1,43 | -1,45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,25 | 18,66 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,06% | -1,54% | |
| Цена vs EMA 20 | -3,97% | -1,96% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,80% | -0,34% | |
| Цена vs SMA 200 | +7,26% | +5,39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,04 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 87,71 | 65,03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,09 | 0,63 | |
| ATR % | 2,04% | 3,03% | |
| Sharpe (1г) | 0,70 | -0,06 | |
| RS Rating | 55,00 | 33,00 | |
| 52w от хая | -9,39 | -15,68 | |
| BB ширина | 10,13 | 7,47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HR — 1,18 млрд $, KRC — 1,11 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KRC: -2,00% г/г vs -6,90%. HR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. HR убыточен (чистая прибыль -246,07 млн $), тогда как KRC генерирует прибыль (276,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HR — 126,94 млн $, KRC — -121,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HR | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,18 млрд $ | 1,11 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -6.90% | -2.00% | |
| Чистая прибыль | -246,07 млн $ | 276,10 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +30.90% | — |
| EPS (TTM) | -$0,71 | $2,32 | |
| Операц. Cash Flow | 457,10 млн $ | 566,31 млн $ | |
| Free Cash Flow | 126,94 млн $ | -121,65 млн $ |
Дивиденды
HR и KRC — дивидендные акции. Доходность: HR — 4,81%, KRC — 5,69%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HR — 9 лет, KRC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HR | KRC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 4,81% | 5,69% | |
| Годовые дивиденды | $0,72 | $1,08 | |
| Коэфф. выплат | -385,78% | 151,78% | |
| Лет выплат | 9 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,01% | -11,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HR приходится на январе (+2,72%), а KRC — на ноябре (+5,28%). Наименее удачные месяцы: HR — февраль (-3,66%), KRC — сентябрь (-2,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Healthcare Realty Trust Incorporated или Kilroy Realty Corporation?
У кого выше рентабельность — HR или KRC?
Какие дивиденды у Healthcare Realty Trust Incorporated и Kilroy Realty Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Healthcare Realty Trust Incorporated или Kilroy Realty Corporation?
Какая акция лучше по технике — HR или KRC?
Что лучше купить — HR или KRC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией