Сравнение HQY vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VEEV с P/E 29.83 (у HQY — 35.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HQY: 5.59 vs 8.43 у VEEV. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HQY — 24.88, у VEEV — 26.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VEEV (13.41% vs 10.11%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28.44%, у HQY — 16.38%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HQY — 0.48, у VEEV — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HQY | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.04 | 29.83 | |
| P/B | 3.58 | 3.76 | |
| P/S | 5.59 | 8.43 | |
| PEG | 0.28 | 1.14 | |
| EV/EBITDA | 24.88 | 26.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.11% | 13.41% | |
| ROA | 6.27% | 10.12% | |
| Валовая маржа | 69.52% | 75.53% | |
| Операц. маржа | 24.55% | 28.68% | |
| Чистая маржа | 16.38% | 28.44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 3.27 | 4.89 | |
| Быстрая ликв. | 3.27 | 4.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.50 | $5.53 | |
| Балансовая стоим. | $24.46 | $43.90 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HQY сильнее: 69/100 против 31/100 у VEEV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HQY составляет 62.9 (нейтральная зона), у VEEV — 50.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HQY торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как VEEV ниже этой средней (-2.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HQY — 12.7 (нет тренда), VEEV — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VEEV менее волатилен — бета 0.69 против 0.94 у HQY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HQY | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 50.66 | |
| Stochastic %K | 97.88 | 54.48 | |
| CCI (20) | 241.14 | -2.96 | |
| MFI | 75.40 | 25.05 | |
| Williams %R | -2.12 | -45.52 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | 0.60 | |
| Momentum (10) | 4.30 | -2.39 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.66 | 12.59 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.10% | +1.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.98% | +1.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.20% | -2.44% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.39% | -28.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | -0.45 | |
| Volume Ratio | 151.12 | 35.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.69 | |
| ATR % | 3.26% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | -0.92 | |
| RS Rating | 30.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -25.91 | -46.87 | |
| BB ширина | 9.09 | 12.78 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HQY — 1,31 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HQY — 215,20 млн $, VEEV — 908,91 млн $. VEEV генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HQY — 455,13 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HQY | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд $ | 3,20 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 215,20 млн $ | 908,91 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.50 | $5.55 | |
| Операц. Cash Flow | 457,09 млн $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 455,13 млн $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | HQY | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HQY приходится на ноябре (+6.45%), а VEEV — на мае (+6.86%). Наименее удачные месяцы: HQY — декабрь (-7.63%), VEEV — декабрь (-5.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +20.13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HealthEquity, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — HQY или VEEV?
Какие дивиденды у HealthEquity, Inc. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — HealthEquity, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше маржинальность — HQY или VEEV?
Какая акция лучше по технике — HQY или VEEV?
Что лучше купить — HQY или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией