Сравнение HQY vs UNH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E UNH оценён рынком дешевле: 28.96 против 35.04 у HQY (разница составляет 17.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу UNH: 0.77 vs 5.59 у HQY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA UNH оценён ниже: 17.32 vs 24.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. UNH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.40% против 10.11% у HQY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HQY — 16.38%, UNH — 2.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HQY — 0.48, UNH — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HQY | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.04 | 28.96 | |
| P/B | 3.58 | 3.36 | |
| P/S | 5.59 | 0.77 | |
| PEG | 0.28 | -0.65 | |
| EV/EBITDA | 24.88 | 17.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.11% | 12.40% | |
| ROA | 6.27% | 3.85% | |
| Валовая маржа | 69.52% | 18.80% | |
| Операц. маржа | 24.55% | 4.19% | |
| Чистая маржа | 16.38% | 2.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 3.27 | 0.80 | |
| Быстрая ликв. | 3.27 | 0.80 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.31% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 66.50% | |
| EPS | $2.50 | $13.24 | |
| Балансовая стоим. | $24.46 | $115.74 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 69/100 у HQY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HQY составляет 62.9 (нейтральная зона), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HQY на 5.2%, UNH на 17.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. UNH выше SMA 200 (+19.1%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. Сила тренда по ADX: HQY — 12.7 (нет тренда), UNH — 50.6 (выраженный тренд). UNH демонстрирует выраженный тренд, а HQY — нет. UNH менее волатилен — бета 0.67 против 0.94 у HQY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HQY | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 65.61 | |
| Stochastic %K | 97.88 | 54.58 | |
| CCI (20) | 241.14 | 56.60 | |
| MFI | 75.40 | 45.77 | |
| Williams %R | -2.12 | -45.42 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | -1.65 | |
| Momentum (10) | 4.30 | 16.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.66 | 50.63 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.10% | -0.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.98% | +2.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.20% | +17.48% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.39% | +19.07% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.33 | |
| Volume Ratio | 151.12 | 117.63 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | 0.67 | |
| ATR % | 3.26% | 2.44% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | 0.61 | |
| RS Rating | 30.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -25.91 | -5.16 | |
| BB ширина | 9.09 | 14.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HQY — 1,31 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HQY — 215,20 млн $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. FCF: HQY генерирует 455,13 млн $, UNH — 16,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HQY | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд $ | 447,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 215,20 млн $ | 12,06 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.50 | $13.23 | |
| Операц. Cash Flow | 457,09 млн $ | 19,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 455,13 млн $ | 16,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: UNH обеспечивает 2.31% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. UNH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HQY | UNH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.31% | |
| Годовые дивиденды | — | $2.21 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.50% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -16.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HQY приходится на ноябре (+6.45%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Слабые месяцы: для HQY — декабрь (-7.63%), для UNH — февраль (-3.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +14.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HealthEquity, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше рентабельность — HQY или UNH?
Какие дивиденды у HealthEquity, Inc. и UnitedHealth Group Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — HealthEquity, Inc. или UnitedHealth Group Incorporated?
У кого выше маржинальность — HQY или UNH?
Какая акция лучше по технике — HQY или UNH?
Что лучше купить — HQY или UNH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией