Сравнение HQY vs TXG

Тикер 1

Тикер 2

HQY21

17TXG

Инвесторы часто выбирают между HQY и TXG — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинские услуги». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HQY крупнее в 2.3× (7,25 млрд $ vs 3,13 млрд $). P/E у TXG отрицательный (-135.79) — компания генерирует убытки. HQY прибылен, P/E составляет 35.04. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TXG работает в убыток — ROE -2.86%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TXG (-3.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу TXG сильнее: 76/100 против 69/100 у HQY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:17 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HQY и TXG зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

HealthEquity, Inc.

HQYNASDAQ

86,43 $-1,12 $ (-1,28%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 7,25 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

4.9

Качество

7.1

Рост

8.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

10x Genomics, Inc.

TXGNASDAQ

24,68 $+0,70 $ (+2,92%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 3,13 млрд $

ETP Rank3.7

Стоимость

3.1

Качество

5.5

Рост

3.6

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HQYTXG

Фундаментальный анализ

Убыточность TXG (P/E -135.79) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HQY показывает P/E 35.04. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. TXG работает в убыток — ROE -2.86%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TXG (-3.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HQY — 0.48, TXG — 0.10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HQYTXG

Показатель	HQY	TXG
Мультипликаторы оценки
P/E	35.04	-135.79
P/B	3.58	3.78
P/S	5.59	4.77
PEG	0.28	-0.53
EV/EBITDA	24.88	-447.68
Рентабельность
ROE	10.11%	-2.86%
ROA	6.27%	-2.23%
Валовая маржа	69.52%	69.60%
Операц. маржа	24.55%	-6.06%
Чистая маржа	16.38%	-3.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.10
Текущая ликв.	3.27	5.90
Быстрая ликв.	3.27	5.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.50	$-0.18
Балансовая стоим.	$24.46	$6.35

Технический анализ

TXG набирает 76 из 100 по техническому скорингу, HQY — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HQY — 62.9 (нейтральная зона), TXG — 60.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HQY на 5.2%, TXG на 11.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TXG выше SMA 200 (+37.1%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу TXG. Сила тренда по ADX: HQY — 12.7 (нет тренда), TXG — 13.7 (нет тренда). По бете HQY стабильнее (0.94 vs 2.21). Дневная волатильность (ATR%) TXG составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HQYTXG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HQY	TXG
Осцилляторы
RSI (14)	62.89	60.83
Stochastic %K	97.88	98.46
CCI (20)	241.14	198.40
MFI	75.40	60.82
Williams %R	-2.12	-1.54
MACD гистограмма	0.36	0.13
Momentum (10)	4.30	1.24
Тренд
ADX	12.66	13.70
Цена vs EMA 9	+3.10%	+8.56%
Цена vs EMA 20	+3.98%	+9.00%
Цена vs SMA 50	+5.20%	+11.44%
Цена vs SMA 200	-2.39%	+37.08%
Объём
CMF	0.16	0.09
Volume Ratio	151.12	106.79
Волатильность и статистика
Beta	0.94	2.21
ATR %	3.26%	5.88%
Sharpe (1г)	-0.37	1.71
RS Rating	30.00	94.00
52w от хая	-25.91	-9.32
BB ширина	9.09	15.13

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HQY — 1,31 млрд $, TXG — 642,82 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TXG убыточен (чистая прибыль -43,54 млн $), тогда как HQY генерирует прибыль (215,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HQY генерирует 455,13 млн $, TXG — 130,12 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HQY	TXG
Выручка	1,31 млрд $	642,82 млн $
Чистая прибыль	215,20 млн $	-43,54 млн $
EPS (TTM)	$2.50	$-0.35
Операц. Cash Flow	457,09 млн $	136,05 млн $
Free Cash Flow	455,13 млн $	130,12 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	HQY	TXG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HQY — ноябре (+6.45%), для TXG — ноябре (+16.54%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HQY — декабрь (-7.63%), для TXG — сентябрь (-9.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +11.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HQY

+5.9

+4.0

-2.3

+2.6

+5.5

+3.4

-1.1

+1.1

+4.4

+0.8

+6.5

-7.6

TXG

+7.1

-5.2

-6.9

-3.7

-0.9

+5.5

+4.6

+1.1

-9.1

+1.7

+16.5

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HealthEquity, Inc. или 10x Genomics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HQY или TXG?

ROE HQY — 10.11%, TXG — -2.86%. HQY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HealthEquity, Inc. и 10x Genomics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — HealthEquity, Inc. или 10x Genomics, Inc.?

По объёму выручки: HQY — 1,31 млрд $, TXG — 642,82 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HQY или TXG?

Технический скоринг: HQY — 69/100, TXG — 76/100. TXG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HQY или TXG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HQY выигрывает 21, TXG — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией