Сравнение HQY vs MOH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HQY выглядит привлекательнее: 35.04 против 49.44. Премия к оценке MOH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MOH дешевле: 0.21 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MOH — 2.28, у HQY — 3.58. EV/EBITDA MOH — 13.17, у HQY — 24.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HQY — 10.11%, у MOH — 4.44%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HQY удерживает чистую маржу на уровне 16.38%, опережая MOH (0.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HQY — 0.48, у MOH — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HQY | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.04 | 49.44 | |
| P/B | 3.58 | 2.28 | |
| P/S | 5.59 | 0.21 | |
| PEG | 0.28 | -0.59 | |
| EV/EBITDA | 24.88 | 13.17 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.11% | 4.44% | |
| ROA | 6.27% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 69.52% | 9.59% | |
| Операц. маржа | 24.55% | 1.16% | |
| Чистая маржа | 16.38% | 0.42% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 3.27 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 3.27 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $2.50 | $3.69 | |
| Балансовая стоим. | $24.46 | $80.00 | |
Технический анализ
HQY набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MOH — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HQY — 62.9 (нейтральная зона), MOH — 54.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HQY и MOH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +12.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MOH выше SMA 200 (+9.4%), HQY — ниже (-2.4%). Долгосрочный тренд в пользу MOH. ADX: HQY — 12.7 (нет тренда), MOH — 35.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MOH стабильнее (-0.13 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает MOH защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MOH составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HQY | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 54.59 | |
| Stochastic %K | 97.88 | 20.04 | |
| CCI (20) | 241.14 | -54.19 | |
| MFI | 75.40 | 27.14 | |
| Williams %R | -2.12 | -79.96 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | -2.31 | |
| Momentum (10) | 4.30 | -15.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.66 | 35.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.10% | -1.91% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.98% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.20% | +12.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.39% | +9.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 151.12 | 65.10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | -0.13 | |
| ATR % | 3.26% | 4.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | -0.68 | |
| RS Rating | 30.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -25.91 | -44.38 | |
| BB ширина | 9.09 | 13.71 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HQY — 1,31 млрд $, MOH — 45,43 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HQY — 215,20 млн $, MOH — 472 млн $. MOH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HQY — 455,13 млн $, MOH — -636 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HQY | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд $ | 45,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 215,20 млн $ | 472 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.50 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 457,09 млн $ | -535 млн $ | |
| Free Cash Flow | 455,13 млн $ | -636 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HQY | MOH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HQY — ноябре (+6.45%), для MOH — апреле (+3.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HQY — декабрь (-7.63%), MOH — февраль (-4.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +15.07%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HealthEquity, Inc. или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше рентабельность — HQY или MOH?
Какие дивиденды у HealthEquity, Inc. и Molina Healthcare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — HealthEquity, Inc. или Molina Healthcare, Inc.?
У кого выше маржинальность — HQY или MOH?
Какая акция лучше по технике — HQY или MOH?
Что лучше купить — HQY или MOH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией