Сравнение HQY vs MCK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MCK с P/E 19.35 (у HQY — 35.04). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) MCK дешевле: 0.22 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 13.24 vs 24.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MCK работает в убыток — ROE -265.44%, тогда как HQY показывает рентабельность 10.11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности HQY впереди: 16.38% против 1.18% у MCK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HQY — 0.48, MCK — -3.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MCK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HQY | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 35.04 | 19.35 | |
| P/B | 3.58 | -42.42 | |
| P/S | 5.59 | 0.22 | |
| PEG | 0.28 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 24.88 | 13.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.11% | -265.44% | |
| ROA | 6.27% | 5.78% | |
| Валовая маржа | 69.52% | 3.61% | |
| Операц. маржа | 24.55% | 1.58% | |
| Чистая маржа | 16.38% | 1.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.48 | -3.97 | |
| Текущая ликв. | 3.27 | 0.85 | |
| Быстрая ликв. | 3.27 | 0.49 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.42% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 8.00% | |
| EPS | $2.50 | $39.00 | |
| Балансовая стоим. | $24.46 | $-6.83 | |
Технический анализ
HQY набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MCK — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HQY — 62.9 (нейтральная зона), MCK — 36.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HQY выше на 5.2%, MCK — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HQY — 12.7 (нет тренда), MCK — 35.7 (выраженный тренд). MCK демонстрирует выраженный тренд, а HQY — нет. По бете MCK стабильнее (-0.07 vs 0.94). Значение ниже 0.8 делает MCK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) HQY составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HQY | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 62.89 | 36.67 | |
| Stochastic %K | 97.88 | 31.85 | |
| CCI (20) | 241.14 | -46.82 | |
| MFI | 75.40 | 27.31 | |
| Williams %R | -2.12 | -68.15 | |
| MACD гистограмма | 0.36 | 2.59 | |
| Momentum (10) | 4.30 | 11.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.66 | 35.73 | |
| Цена vs EMA 9 | +3.10% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.98% | -1.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.20% | -8.87% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.39% | -5.37% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.16 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 151.12 | 76.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.94 | -0.07 | |
| ATR % | 3.26% | 2.79% | |
| Sharpe (1г) | -0.37 | 0.29 | |
| RS Rating | 30.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -25.91 | -23.27 | |
| BB ширина | 9.09 | 19.65 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HQY — 1,31 млрд $, MCK — 403,43 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HQY — 215,20 млн $, MCK — 4,76 млрд $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: HQY генерирует 455,13 млн $, MCK — 5,72 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HQY | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,31 млрд $ | 403,43 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 215,20 млн $ | 4,76 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $2.50 | $38.55 | |
| Операц. Cash Flow | 457,09 млн $ | 6,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 455,13 млн $ | 5,72 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MCK обеспечивает 0.42% годовой доходности, HQY реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MCK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HQY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HQY | MCK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.64 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.00% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -1.62% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HQY — ноябре (+6.45%), для MCK — ноябре (+7.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HQY — декабрь (-7.63%), для MCK — август (-2.22%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HQY: +23.24% против +13.64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HealthEquity, Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше рентабельность — HQY или MCK?
Какие дивиденды у HealthEquity, Inc. и McKesson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — HealthEquity, Inc. или McKesson Corporation?
У кого выше маржинальность — HQY или MCK?
Какая акция лучше по технике — HQY или MCK?
Что лучше купить — HQY или MCK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией