Сравнение HPQ vs PSTG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу HPQ — P/E 7.78 vs 136.85 у PSTG. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HPQ оценён ниже: 0.34 против 7.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HPQ дешевле: 5.73 против 17.81. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HPQ оценён ниже: 6.36 vs 67.52. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HPQ составляет 1135.29%, что превышает показатель PSTG (13.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PSTG впереди: 5.14% против 4.46% у HPQ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HPQ несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.85, тогда как PSTG практически без долга (D/E 0.15). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HPQ ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HPQ | PSTG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.78 | 136.85 | |
| P/B | 5.73 | 17.81 | |
| P/S | 0.34 | 7.07 | |
| PEG | -1.81 | 1.75 | |
| EV/EBITDA | 6.36 | 67.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 1135.29% | 13.91% | |
| ROA | 6.04% | 4.03% | |
| Валовая маржа | 20.15% | 70.38% | |
| Операц. маржа | 5.70% | 3.13% | |
| Чистая маржа | 4.46% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.85 | 0.15 | |
| Текущая ликв. | 0.76 | 1.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.46 | 1.56 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.59% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 43.52% | 0.00% | |
| EPS | $2.71 | $0.57 | |
| Балансовая стоим. | $3.68 | $4.37 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PSTG: скоринг 63/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HPQ — 54.9, PSTG — 56.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HPQ выше на 6.5%, PSTG — ниже на -2.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HPQ — 31.7 (выраженный тренд), PSTG — 37.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета HPQ — 0.98, PSTG — 2.24. PSTG значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PSTG составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HPQ | PSTG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.90 | 55.99 | |
| Stochastic %K | 29.11 | 31.49 | |
| CCI (20) | 34.15 | 24.56 | |
| MFI | 53.80 | 61.93 | |
| Williams %R | -70.89 | -68.51 | |
| MACD гистограмма | -0.08 | -0.42 | |
| Momentum (10) | -0.34 | 3.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 31.70 | 37.11 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.18% | -14.98% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.35% | -12.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +6.53% | -2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -9.38% | -9.86% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 78.45 | 70.89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.98 | 2.24 | |
| ATR % | 3.80% | 6.31% | |
| Sharpe (1г) | -0.87 | 0.75 | |
| RS Rating | 16.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -28.70 | -33.42 | |
| BB ширина | 13.10 | 26.78 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HPQ генерирует 55,30 млрд $, PSTG — 3,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HPQ — 2,53 млрд $, PSTG — 188,18 млн $. HPQ генерирует больше чистой прибыли. FCF: HPQ генерирует 2,80 млрд $, PSTG — 615,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HPQ | PSTG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 55,30 млрд $ | 3,66 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,53 млрд $ | 188,18 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.67 | $0.49 | |
| Операц. Cash Flow | 3,70 млрд $ | 880,09 млн $ | |
| Free Cash Flow | 2,80 млрд $ | 615,74 млн $ |
Дивиденды
HPQ выплачивает дивиденды с доходностью 5.59% годовых, тогда как PSTG дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HPQ выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSTG не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HPQ | PSTG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.59% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.30 | — | |
| Коэфф. выплат | 43.52% | — | |
| Лет выплат | 13.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -18.45% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HPQ показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.28%), PSTG — в августе (+8.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HPQ — декабрь (-2.82%), для PSTG — март (-5.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PSTG: +23.83% против +7.90%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HP Inc. или Everpure, Inc?
У кого выше рентабельность — HPQ или PSTG?
Какие дивиденды у HP Inc. и Everpure, Inc?
Какая компания крупнее по выручке — HP Inc. или Everpure, Inc?
У кого выше маржинальность — HPQ или PSTG?
Какая акция лучше по технике — HPQ или PSTG?
Что лучше купить — HPQ или PSTG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией