Сравнение HPQ vs NTAP

Тикер 1

Тикер 2

HPQ15

29NTAP

HP Inc. (HPQ) и NetApp, Inc. (NTAP) — прямые конкуренты в индустрии «Компьютеры и периферия», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу HPQ — P/E 7.78 vs 19.44 у NTAP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE HPQ — 1135.29%, у NTAP — 116.57%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTAP удерживает чистую маржу на уровне 18.07%, опережая HPQ (4.46%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HPQ предлагает более высокую дивидендную доходность (5.59% vs 1.75%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NTAP сильнее: 80/100 против 49/100 у HPQ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 29:15 — убедительное преимущество NTAP. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

HP Inc.

HPQNYSE

21,90 $+0,83 $ (+3,94%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 20,10 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.4

Качество

7.0

Рост

3.8

Техника

5.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

NetApp, Inc.

NTAPNASDAQ

123,95 $+4,98 $ (+4,18%)

Технологии · Компьютеры и периферия

Капитализация: 24,55 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

5.2

Качество

7.3

Рост

6.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

HPQNTAP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HPQ оценён рынком дешевле: 7.78 против 19.44 у NTAP (разница составляет 60.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HPQ дешевле: 0.34 против 3.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B HPQ — 5.73, у NTAP — 20.34. EV/EBITDA HPQ — 6.36, у NTAP — 13.78. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HPQ (1135.29% vs 116.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NTAP — 18.07%, у HPQ — 4.46%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HPQ — 2.85, у NTAP — 2.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HPQ ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HPQNTAP

Показатель	HPQ	NTAP
Мультипликаторы оценки
P/E	7.78	19.44
P/B	5.73	20.34
P/S	0.34	3.51
PEG	-1.81	2.16
EV/EBITDA	6.36	13.78
Рентабельность
ROE	1135.29%	116.57%
ROA	6.04%	12.16%
Валовая маржа	20.15%	70.46%
Операц. маржа	5.70%	22.16%
Чистая маржа	4.46%	18.07%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.85	2.36
Текущая ликв.	0.76	1.37
Быстрая ликв.	0.46	1.34
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.59%	1.75%
Коэфф. выплат	43.52%	34.24%
EPS	$2.71	$6.12
Балансовая стоим.	$3.68	$5.85

Технический анализ

NTAP набирает 80 из 100 по техническому скорингу, HPQ — 49 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HPQ — 54.9 (нейтральная зона), NTAP — 65.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HPQ и NTAP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6.5% и +11.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NTAP выше SMA 200 (+8.5%), HPQ — ниже (-9.4%). Долгосрочный тренд в пользу NTAP. ADX: HPQ — 31.7 (выраженный тренд), NTAP — 34.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HPQ стабильнее (0.98 vs 1.26). Дневная волатильность (ATR%) HPQ составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HPQNTAP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HPQ	NTAP
Осцилляторы
RSI (14)	54.90	65.68
Stochastic %K	29.11	65.88
CCI (20)	34.15	88.21
MFI	53.80	61.62
Williams %R	-70.89	-34.12
MACD гистограмма	-0.08	0.27
Momentum (10)	-0.34	7.23
Тренд
ADX	31.70	33.97
Цена vs EMA 9	+0.18%	+0.57%
Цена vs EMA 20	+1.35%	+3.64%
Цена vs SMA 50	+6.53%	+11.46%
Цена vs SMA 200	-9.38%	+8.47%
Объём
CMF	-0.11	0.04
Volume Ratio	78.45	82.78
Волатильность и статистика
Beta	0.98	1.26
ATR %	3.80%	2.99%
Sharpe (1г)	-0.87	0.59
RS Rating	16.00	63.00
52w от хая	-28.70	-6.07
BB ширина	13.10	15.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HPQ — 55,30 млрд $, NTAP — 6,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HPQ — 2,53 млрд $, NTAP — 1,19 млрд $. HPQ генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HPQ — 2,80 млрд $, NTAP — 1,34 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HPQ	NTAP
Выручка	55,30 млрд $	6,57 млрд $
Чистая прибыль	2,53 млрд $	1,19 млрд $
EPS (TTM)	$2.67	$5.81
Операц. Cash Flow	3,70 млрд $	1,51 млрд $
Free Cash Flow	2,80 млрд $	1,34 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HPQ — 5.59%, NTAP — 1.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HPQ — 13 лет, NTAP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HPQ — 43.52%, NTAP — 34.24%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HPQ	NTAP
Див. доходность	5.59%	1.75%
Годовые дивиденды	$0.30	$1.04
Коэфф. выплат	43.52%	34.24%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.45%	-11.90%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HPQ — ноябре (+5.28%), для NTAP — ноябре (+6.57%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HPQ — декабрь (-2.82%), NTAP — февраль (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NTAP: +17.61% против +7.90%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HPQ

-0.5

+0.8

-0.0

+1.5

+2.3

-0.4

+3.0

+0.2

-2.1

+0.5

+5.3

-2.8

NTAP

-0.4

-2.4

+0.9

+0.3

+3.6

+4.0

+1.9

+4.2

+0.9

-0.5

+6.6

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HP Inc. или NetApp, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит HP Inc.: P/E 7.78 против 19.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HPQ или NTAP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HPQ — 1135.29%, NTAP — 116.57%. Преимущество у HPQ.

Какие дивиденды у HP Inc. и NetApp, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HPQ — 5.59%, NTAP — 1.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — HP Inc. или NetApp, Inc.?

Выручка HPQ за TTM — 55,30 млрд $, NTAP — 6,57 млрд $. HPQ генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HPQ или NTAP?

Чистая маржа HPQ — 4.46%, NTAP — 18.07%. NTAP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HPQ или NTAP?

Технический скоринг: HPQ — 49/100, NTAP — 80/100. NTAP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HPQ или NTAP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу NTAP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией