Сравнение HPE vs ZBRA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HPE имеет отрицательный P/E (-289.03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — ZBRA прибылен с P/E 29.33. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) HPE оценён ниже: 1.25 против 2.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HPE — 1.82, у ZBRA — 3.53. EV/EBITDA ZBRA — 13.98, у HPE — 32.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HPE работает в убыток — ROE -0.64%, тогда как ZBRA показывает рентабельность 11.59%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HPE (-0.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HPE — 0.87, у ZBRA — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HPE | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.03 | 29.33 | |
| P/B | 1.82 | 3.53 | |
| P/S | 1.25 | 2.08 | |
| PEG | 3.00 | -1.31 | |
| EV/EBITDA | 32.53 | 13.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.64% | 11.59% | |
| ROA | -0.21% | 5.02% | |
| Валовая маржа | 30.72% | 47.47% | |
| Операц. маржа | 5.79% | 14.38% | |
| Чистая маржа | -0.44% | 7.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.87 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.57 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.61% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | -403.21% | 0.00% | |
| EPS | $-0.12 | $8.30 | |
| Балансовая стоим. | $18.57 | $68.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HPE: скоринг 83/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HPE — 70.2, ZBRA — 56.1. HPE в зоне зона перекупленности, а ZBRA — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. HPE и ZBRA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+26.8% и +9.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HPE выше SMA 200 (+42.0%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу HPE. ADX: HPE — 39.9 (выраженный тренд), ZBRA — 18.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBRA — 1.74, HPE — 1.74. HPE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ZBRA составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HPE | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.16 | 56.10 | |
| Stochastic %K | 85.89 | 57.48 | |
| CCI (20) | 123.28 | 54.07 | |
| MFI | 69.60 | 61.31 | |
| Williams %R | -14.11 | -42.52 | |
| MACD гистограмма | 0.16 | 1.81 | |
| Momentum (10) | 3.43 | 13.71 | |
| Тренд | |||
| ADX | 39.89 | 18.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.57% | -0.70% | |
| Цена vs EMA 20 | +10.26% | +2.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +26.79% | +9.48% | |
| Цена vs SMA 200 | +41.97% | -7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.26 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 86.64 | 110.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.74 | 1.74 | |
| ATR % | 3.76% | 4.39% | |
| Sharpe (1г) | 1.72 | -0.47 | |
| RS Rating | 88.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -2.58 | -30.96 | |
| BB ширина | 26.72 | 23.75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HPE генерирует 34,30 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HPE — 57 млн $, ZBRA — 419 млн $. ZBRA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HPE — 627 млн $, ZBRA — 831 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HPE | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,30 млрд $ | 5,40 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 57 млн $ | 419 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.04 | $8.24 | |
| Операц. Cash Flow | 2,92 млрд $ | 917 млн $ | |
| Free Cash Flow | 627 млн $ | 831 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HPE обеспечивает 1.61% годовой доходности, ZBRA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HPE выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как ZBRA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HPE | ZBRA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.61% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.14 | — | |
| Коэфф. выплат | -403.21% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.56% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HPE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.19%), ZBRA — в ноябре (+9.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HPE — январь (-0.98%), ZBRA — сентябрь (-3.21%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBRA: +23.88% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hewlett Packard Enterprise Company или Zebra Technologies Corporation?
У кого выше рентабельность — HPE или ZBRA?
Какие дивиденды у Hewlett Packard Enterprise Company и Zebra Technologies Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Hewlett Packard Enterprise Company или Zebra Technologies Corporation?
Какая акция лучше по технике — HPE или ZBRA?
Что лучше купить — HPE или ZBRA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией