Сравнение HPE vs VSAT

Тикер 1

Тикер 2

HPE20

18VSAT

HPE против VSAT — два эмитента индустрии «Телеком-оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HPE крупнее в 4.7× (45,07 млрд $ vs 9,61 млрд $). Ни HPE (P/E -289.03), ни VSAT (P/E -28.91) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. HPE убыточен — чистая маржа -0.44%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная политика различается кардинально: HPE обеспечивает 1.61% годовой доходности, VSAT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 83/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Hewlett Packard Enterprise Company

HPENYSE

33,97 $+0,17 $ (+0,50%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 45,07 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

6.4

Качество

4.3

Рост

4.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Viasat, Inc.

VSATNASDAQ

70,76 $-4,51 $ (-5,99%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 9,61 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

8.5

Качество

4.1

Рост

3.2

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HPEVSAT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E HPE — -289.03, VSAT — -28.91. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По соотношению цены к выручке (P/S) HPE оценён ниже: 1.25 против 2.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VSAT оценён ниже: 9.92 vs 32.53. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HPE — 0.87, VSAT — 1.58. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HPEVSAT

Показатель	HPE	VSAT
Мультипликаторы оценки
P/E	-289.03	-28.91
P/B	1.82	2.15
P/S	1.25	2.21
PEG	3.00	34.76
EV/EBITDA	32.53	9.92
Рентабельность
ROE	-0.64%	-7.45%
ROA	-0.21%	-2.27%
Валовая маржа	30.72%	31.92%
Операц. маржа	5.79%	-0.98%
Чистая маржа	-0.44%	-7.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.87	1.58
Текущая ликв.	1.03	2.13
Быстрая ликв.	0.75	1.90
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.61%	0.00%
Коэфф. выплат	-403.21%	0.00%
EPS	$-0.12	$-2.60
Балансовая стоим.	$18.57	$35.56

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 83/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HPE — 70.2, VSAT — 66.6. HPE в зоне зона перекупленности, а VSAT — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: HPE на 26.8%, VSAT на 29.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HPE — 39.9 (выраженный тренд), VSAT — 36.0 (выраженный тренд). Волатильность: бета HPE — 1.74, VSAT — 3.11. VSAT значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) VSAT составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HPEVSAT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HPE	VSAT
Осцилляторы
RSI (14)	70.16	66.59
Stochastic %K	85.89	96.54
CCI (20)	123.28	118.57
MFI	69.60	74.32
Williams %R	-14.11	-3.46
MACD гистограмма	0.16	0.12
Momentum (10)	3.43	7.97
Тренд
ADX	39.89	36.01
Цена vs EMA 9	+4.57%	+5.78%
Цена vs EMA 20	+10.26%	+11.21%
Цена vs SMA 50	+26.79%	+29.07%
Цена vs SMA 200	+41.97%	+80.03%
Объём
CMF	0.26	0.30
Volume Ratio	86.64	201.86
Волатильность и статистика
Beta	1.74	3.11
ATR %	3.76%	5.10%
Sharpe (1г)	1.72	2.76
RS Rating	88.00	99.00
52w от хая	-2.58	-0.59
BB ширина	26.72	30.12

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HPE генерирует 34,30 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. VSAT убыточен (чистая прибыль -574,96 млн $), тогда как HPE генерирует прибыль (57 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.

Показатель	HPE	VSAT	Лидер
Выручка	34,30 млрд $	4,52 млрд $
Чистая прибыль	57 млн $	-574,96 млн $
EPS (TTM)	$-0.04	—	—
Операц. Cash Flow	2,92 млрд $	908,19 млн $
Free Cash Flow	627 млн $	—	—

Дивиденды

HPE выплачивает дивиденды с доходностью 1.61% годовых, тогда как VSAT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HPE выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как VSAT не имеет дивидендной истории.

Показатель	HPE	VSAT
Див. доходность	1.61%	—
Годовые дивиденды	$0.14	—
Коэфф. выплат	-403.21%	—
Лет выплат	12.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-21.56%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HPE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.19%), VSAT — в августе (+8.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HPE — январь (-0.98%), для VSAT — сентябрь (-8.91%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSAT: +15.30% против +14.71%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HPE

-1.0

+0.5

+2.0

+0.3

+0.5

+2.3

+3.0

+2.1

+0.9

-0.8

+4.2

+0.7

VSAT

+3.6

+1.5

-2.8

+5.7

+2.0

-1.3

+8.1

+8.8

-8.9

+2.4

-2.1

-1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hewlett Packard Enterprise Company или Viasat, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — HPE или VSAT?

ROE HPE — -0.64%, VSAT — -7.45%. HPE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hewlett Packard Enterprise Company и Viasat, Inc.?

Hewlett Packard Enterprise Company выплачивает дивиденды с доходностью 1.61%. Viasat, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Hewlett Packard Enterprise Company или Viasat, Inc.?

По объёму выручки: HPE — 34,30 млрд $, VSAT — 4,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — HPE или VSAT?

Технический скоринг: HPE — 83/100, VSAT — 85/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HPE или VSAT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик HPE выигрывает 20, VSAT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией