Сравнение HPE vs MSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HPE имеет отрицательный P/E (-289.03), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MSI прибылен с P/E 31.41. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) HPE оценён ниже: 1.25 против 5.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HPE — 1.82, у MSI — 25.80. EV/EBITDA MSI — 20.79, у HPE — 32.53. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. HPE работает в убыток — ROE -0.64%, тогда как MSI показывает рентабельность 90.39%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа HPE (-0.44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка MSI значительно выше: D/E 3.77 vs 0.87 у HPE. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | HPE | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -289.03 | 31.41 | |
| P/B | 1.82 | 25.80 | |
| P/S | 1.25 | 5.54 | |
| PEG | 3.00 | 12.41 | |
| EV/EBITDA | 32.53 | 20.79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0.64% | 90.39% | |
| ROA | -0.21% | 10.95% | |
| Валовая маржа | 30.72% | 49.28% | |
| Операц. маржа | 5.79% | 24.84% | |
| Чистая маржа | -0.44% | 17.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.87 | 3.77 | |
| Текущая ликв. | 1.03 | 1.06 | |
| Быстрая ликв. | 0.75 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.61% | 1.16% | |
| Коэфф. выплат | -403.21% | 35.74% | |
| EPS | $-0.12 | $12.61 | |
| Балансовая стоим. | $18.57 | $15.46 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HPE: скоринг 80/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HPE — 70.7, MSI — 40.4. HPE в зоне зона перекупленности, а MSI — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. HPE торгуется выше SMA 50 (26.2%), тогда как MSI ниже этой средней (-7.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HPE выше SMA 200 (+42.3%), MSI — ниже (-6.6%). Долгосрочный тренд в пользу HPE. ADX: HPE — 40.1 (выраженный тренд), MSI — 39.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MSI — 0.22, HPE — 1.76. HPE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) HPE составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HPE | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70.66 | 40.40 | |
| Stochastic %K | 88.52 | 30.14 | |
| CCI (20) | 114.33 | -67.37 | |
| MFI | 69.95 | 48.45 | |
| Williams %R | -11.48 | -69.86 | |
| MACD гистограмма | 0.15 | -0.85 | |
| Momentum (10) | 4.27 | -32.96 | |
| Тренд | |||
| ADX | 40.09 | 39.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +4.03% | -0.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.68% | -2.96% | |
| Цена vs SMA 50 | +26.24% | -7.94% | |
| Цена vs SMA 200 | +42.29% | -6.59% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.33 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 88.44 | 143.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.76 | 0.22 | |
| ATR % | 3.66% | 2.95% | |
| Sharpe (1г) | 1.71 | -0.33 | |
| RS Rating | 88.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -2.09 | -18.69 | |
| BB ширина | 27.20 | 19.30 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HPE генерирует 34,30 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HPE — 57 млн $, MSI — 2,15 млрд $. MSI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HPE — 627 млн $, MSI — 2,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HPE | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 34,30 млрд $ | 11,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 57 млн $ | 2,15 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.04 | $12.93 | |
| Операц. Cash Flow | 2,92 млрд $ | 2,84 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 627 млн $ | 2,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HPE платит 1.61%, MSI — 1.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HPE — 12 лет, MSI — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HPE | MSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.61% | 1.16% | |
| Годовые дивиденды | $0.14 | $1.21 | |
| Коэфф. выплат | -403.21% | 35.74% | |
| Лет выплат | 12.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -21.56% | -16.15% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HPE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.19%), MSI — в августе (+6.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HPE — январь (-0.98%), MSI — сентябрь (-2.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSI: +21.81% против +14.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hewlett Packard Enterprise Company или Motorola Solutions, Inc.?
У кого выше рентабельность — HPE или MSI?
Какие дивиденды у Hewlett Packard Enterprise Company и Motorola Solutions, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hewlett Packard Enterprise Company или Motorola Solutions, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HPE или MSI?
Что лучше купить — HPE или MSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией