Сравнение HOOD vs MKTX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 19,14 vs 40,92 у HOOD. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) MKTX оценён ниже: 6,58 против 20,43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MKTX — 4,62, у HOOD — 8,96. EV/EBITDA MKTX — 12,45, у HOOD — 73,22. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MKTX — 24,74%, у HOOD — 22,70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HOOD удерживает чистую маржу на уровне 49,82%, опережая MKTX (35,23%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка HOOD значительно выше: D/E 2,92 vs 0,14 у MKTX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | HOOD | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,92 | 19,14 | |
| P/B | 8,96 | 4,62 | |
| P/S | 20,43 | 6,58 | |
| PEG | 2,97 | 0,45 | |
| EV/EBITDA | 73,22 | 12,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 22,70% | 24,74% | |
| ROA | 3,66% | 12,65% | |
| Валовая маржа | 78,74% | 77,65% | |
| Операц. маржа | 30,90% | 40,51% | |
| Чистая маржа | 49,82% | 35,23% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,92 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 2,15 | 16,51 | |
| Быстрая ликв. | 1,67 | 16,51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,90% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 37,01% | |
| EPS | $2,30 | $8,70 | |
| Балансовая стоим. | $10,61 | $35,60 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MKTX: скоринг 55/100 vs 29/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HOOD — 47,3, MKTX — 84,5. HOOD в зоне нейтральная зона, а MKTX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: MKTX выше на 30,4%, HOOD — ниже на -4,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MKTX выше SMA 200 (+3,2%), HOOD — ниже (-3,6%). Долгосрочный тренд в пользу MKTX. ADX: HOOD — 21,2 (слабый тренд), MKTX — 48,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MKTX — 0,10, HOOD — 3,01. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HOOD составляет 6,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HOOD | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,31 | 84,52 | |
| Stochastic %K | 46,71 | 97,19 | |
| CCI (20) | -36,39 | 83,40 | |
| MFI | 37,78 | 59,59 | |
| Williams %R | -53,29 | -2,81 | |
| MACD гистограмма | -0,46 | 3,81 | |
| Momentum (10) | -1,13 | 44,53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,17 | 48,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,50% | +4,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,36% | +14,27% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,07% | +30,38% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,63% | +3,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | -0,26 | |
| Volume Ratio | 58,57 | 76,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,01 | 0,10 | |
| ATR % | 5,95% | 2,36% | |
| Sharpe (1г) | 0,00 | -0,29 | |
| RS Rating | 19,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -38,57 | -17,08 | |
| BB ширина | 33,07 | 67,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HOOD генерирует 4,47 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HOOD — +51,60%, MKTX — +3,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HOOD — 1,88 млрд $, MKTX — 246,63 млн $. HOOD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HOOD — 1,58 млрд $, MKTX — 373,94 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HOOD | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,47 млрд $ | 849,20 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +51.60% | +3.80% | |
| Чистая прибыль | 1,88 млрд $ | 246,63 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +33.50% | -10.00% | |
| EPS (TTM) | $2,12 | $6,66 | |
| Операц. Cash Flow | 1,64 млрд $ | 382,14 млн $ | |
| Free Cash Flow | 1,58 млрд $ | 373,94 млн $ |
Дивиденды
MKTX выплачивает дивиденды с доходностью 1,90% годовых, тогда как HOOD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MKTX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как HOOD не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HOOD | MKTX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,90% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,34 | |
| Коэфф. выплат | — | 37,01% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2,38% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HOOD показывает лучшую среднюю доходность в мае (+18,51%), MKTX — в июле (+6,82%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HOOD — апрель (-6,26%), MKTX — сентябрь (-6,46%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HOOD: +40,12% против +9,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Robinhood Markets, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше рентабельность — HOOD или MKTX?
Какие дивиденды у Robinhood Markets, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Robinhood Markets, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?
У кого выше маржинальность — HOOD или MKTX?
Какая акция лучше по технике — HOOD или MKTX?
Что лучше купить — HOOD или MKTX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией