Сравнение HON vs TRI

Тикер 1

Тикер 2

HON29

13TRI

Сравнение Honeywell International Inc. (HON) и Thomson Reuters Corporation (TRI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации HON крупнее в 3.8× (141,81 млрд $ vs 37,35 млрд $). TRI торгуется с P/E 24.39, тогда как HON — с P/E 33.64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует HON (23.56% vs 12.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TRI — 19.91%, у HON — 11.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности TRI впереди: 4.62% годовых против 2.16% у HON. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HON: скоринг 55/100 vs 13/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте HON уверенно лидирует со счётом 29:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Honeywell International Inc.

HONNASDAQ

223,80 $+6,41 $ (+2,95%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 141,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.5

Качество

6.2

Рост

4.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Thomson Reuters Corporation

TRINASDAQ

85,56 $+0,20 $ (+0,23%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 37,35 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.8

Качество

5.9

Рост

3.5

Техника

1.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HONTRI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TRI — P/E 24.39 vs 33.64 у HON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу HON: 3.75 vs 4.84 у TRI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TRI — 3.15, у HON — 6.47. EV/EBITDA TRI — 12.56, у HON — 24.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HON — 23.56%, у TRI — 12.73%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TRI удерживает чистую маржу на уровне 19.91%, опережая HON (11.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HON — 1.58, у TRI — 0.21. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRI ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HONTRI

Показатель	HON	TRI
Мультипликаторы оценки
P/E	33.64	24.39
P/B	6.47	3.15
P/S	3.75	4.84
PEG	-1.75	-0.86
EV/EBITDA	24.34	12.56
Рентабельность
ROE	23.56%	12.73%
ROA	5.54%	8.51%
Валовая маржа	36.95%	72.40%
Операц. маржа	14.87%	28.78%
Чистая маржа	11.16%	19.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.58	0.21
Текущая ликв.	1.39	0.60
Быстрая ликв.	1.10	0.60
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	4.62%
Коэфф. выплат	73.76%	69.52%
EPS	$6.46	$3.50
Балансовая стоим.	$33.58	$27.08

Технический анализ

По техническому скорингу HON сильнее: 55/100 против 13/100 у TRI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HON составляет 57.0 (нейтральная зона), у TRI — 43.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HON торгуется выше SMA 50 (0.4%), тогда как TRI ниже этой средней (-6.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. HON выше SMA 200 (+6.0%), TRI — ниже (-34.4%). Долгосрочный тренд в пользу HON. ADX: HON — 19.1 (нет тренда), TRI — 14.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TRI менее волатилен — бета 0.35 против 0.73 у HON. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TRI составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HONTRI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HON	TRI
Осцилляторы
RSI (14)	57.01	43.87
Stochastic %K	91.00	28.34
CCI (20)	181.49	-88.78
MFI	46.23	45.28
Williams %R	-9.00	-71.66
MACD гистограмма	1.25	-0.47
Momentum (10)	7.73	-6.39
Тренд
ADX	19.09	14.47
Цена vs EMA 9	+2.68%	-1.71%
Цена vs EMA 20	+2.65%	-3.72%
Цена vs SMA 50	+0.40%	-6.01%
Цена vs SMA 200	+6.02%	-34.43%
Объём
CMF	0.14	-0.13
Volume Ratio	128.02	62.37
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.35
ATR %	2.23%	5.50%
Sharpe (1г)	0.17	-1.83
RS Rating	48.00	3.00
52w от хая	-9.82	-60.92
BB ширина	6.66	20.46

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HON — 37,44 млрд $, TRI — 7,61 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HON — 4,73 млрд $, TRI — 1,53 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HON — 5,39 млрд $, TRI — 2,05 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HON	TRI
Выручка	37,44 млрд $	7,61 млрд $
Чистая прибыль	4,73 млрд $	1,53 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$3.40
Операц. Cash Flow	6,38 млрд $	2,70 млрд $
Free Cash Flow	5,39 млрд $	2,05 млрд $

Дивиденды

HON и TRI — дивидендные акции. Доходность: HON — 2.16%, TRI — 4.62%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HON — 13 лет, TRI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HON — 73.76%, TRI — 69.52%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HON	TRI
Див. доходность	2.16%	4.62%
Годовые дивиденды	$2.38	$2.75
Коэфф. выплат	73.76%	69.52%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.79%	11.13%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HON приходится на ноябре (+4.76%), а TRI — на ноябре (+3.35%). Наименее удачные месяцы: HON — сентябрь (-1.53%), TRI — сентябрь (-2.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRI: +11.14% против +9.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HON

+1.2

-0.8

-0.9

+1.6

+1.4

+0.2

+1.2

+1.0

-1.5

+1.2

+4.8

+0.5

TRI

+1.3

-2.1

+0.6

+2.9

+1.9

+2.0

+2.4

+1.3

-2.8

+0.4

+3.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Honeywell International Inc. или Thomson Reuters Corporation?

По P/E Thomson Reuters Corporation оценена ниже: 24.39 против 33.64. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HON или TRI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HON — 23.56%, TRI — 12.73%. Преимущество у HON.

Какие дивиденды у Honeywell International Inc. и Thomson Reuters Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HON — 2.16%, TRI — 4.62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Honeywell International Inc. или Thomson Reuters Corporation?

Выручка HON за TTM — 37,44 млрд $, TRI — 7,61 млрд $. HON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HON или TRI?

Чистая маржа HON — 11.16%, TRI — 19.91%. TRI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HON или TRI?

Технический скоринг: HON — 55/100, TRI — 13/100. HON имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HON или TRI?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу HON по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией