Сравнение HON vs PAYX

Тикер 1

Тикер 2

HON26

16PAYX

HON против PAYX — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации HON крупнее в 4.2× (141,81 млрд $ vs 33,77 млрд $). PAYX торгуется с P/E 20.84, тогда как HON — с P/E 33.64. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40.94% против 23.56% у HON. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYX — 25.84%, HON — 11.16%. У PAYX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная доходность PAYX составляет 4.67%, у HON — 2.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, HON — 55 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:16 — убедительное преимущество HON. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Honeywell International Inc.

HONNASDAQ

223,80 $+6,41 $ (+2,95%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 141,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.5

Качество

6.2

Рост

4.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Paychex, Inc.

PAYXNASDAQ

94,25 $-0,67 $ (-0,71%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 33,77 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.8

Качество

7.9

Рост

5.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HONPAYX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYX — P/E 20.84 vs 33.64 у HON. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) HON оценён ниже: 3.75 против 5.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HON дешевле: 6.47 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYX оценён ниже: 13.23 vs 24.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYX составляет 40.94%, что превышает показатель HON (23.56%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYX впереди: 25.84% против 11.16% у HON. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HON — 1.58, PAYX — 1.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HONPAYX

Показатель	HON	PAYX
Мультипликаторы оценки
P/E	33.64	20.84
P/B	6.47	8.50
P/S	3.75	5.37
PEG	-1.75	-3.48
EV/EBITDA	24.34	13.23
Рентабельность
ROE	23.56%	40.94%
ROA	5.54%	9.35%
Валовая маржа	36.95%	73.93%
Операц. маржа	14.87%	36.90%
Чистая маржа	11.16%	25.84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.58	1.25
Текущая ликв.	1.39	1.26
Быстрая ликв.	1.10	1.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	4.67%
Коэфф. выплат	73.76%	94.97%
EPS	$6.46	$4.55
Балансовая стоим.	$33.58	$11.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYX: скоринг 69/100 vs 55/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HON — 57.0, PAYX — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HON на 0.4%, PAYX на 3.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HON выше SMA 200 (+6.0%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу HON. Сила тренда по ADX: HON — 19.1 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Волатильность: бета PAYX — 0.33, HON — 0.73. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HONPAYX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HON	PAYX
Осцилляторы
RSI (14)	57.01	56.82
Stochastic %K	91.00	77.46
CCI (20)	181.49	77.23
MFI	46.23	50.84
Williams %R	-9.00	-22.54
MACD гистограмма	1.25	0.27
Momentum (10)	7.73	3.54
Тренд
ADX	19.09	13.91
Цена vs EMA 9	+2.68%	+1.90%
Цена vs EMA 20	+2.65%	+2.47%
Цена vs SMA 50	+0.40%	+3.25%
Цена vs SMA 200	+6.02%	-15.19%
Объём
CMF	0.14	0.10
Volume Ratio	128.02	85.67
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.33
ATR %	2.23%	3.07%
Sharpe (1г)	0.17	-1.87
RS Rating	48.00	10.00
52w от хая	-9.82	-41.13
BB ширина	6.66	7.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HON генерирует 37,44 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HON — 4,73 млрд $, PAYX — 1,66 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. FCF: HON генерирует 5,39 млрд $, PAYX — 1,76 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HON	PAYX
Выручка	37,44 млрд $	5,57 млрд $
Чистая прибыль	4,73 млрд $	1,66 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$4.60
Операц. Cash Flow	6,38 млрд $	1,95 млрд $
Free Cash Flow	5,39 млрд $	1,76 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HON платит 2.16%, PAYX — 4.67%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HON платит дивиденды 13 лет подряд, PAYX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HON — 73.76%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HON	PAYX
Див. доходность	2.16%	4.67%
Годовые дивиденды	$2.38	$2.27
Коэфф. выплат	73.76%	94.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.79%	-2.68%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.76%), PAYX — в ноябре (+5.42%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HON — сентябрь (-1.53%), для PAYX — сентябрь (-1.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HON: +9.95% против +9.85%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HON

+1.2

-0.8

-0.9

+1.6

+1.4

+0.2

+1.2

+1.0

-1.5

+1.2

+4.8

+0.5

PAYX

-0.8

-0.3

-0.2

-0.1

+2.6

+0.5

+3.2

+1.1

-1.4

-0.2

+5.4

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Honeywell International Inc. или Paychex, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paychex, Inc. ниже (20.84 vs 33.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HON или PAYX?

ROE HON — 23.56%, PAYX — 40.94%. PAYX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Honeywell International Inc. и Paychex, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HON — 2.16%, PAYX — 4.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Honeywell International Inc. или Paychex, Inc.?

По объёму выручки: HON — 37,44 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HON или PAYX?

Чистая маржа HON — 11.16%, PAYX — 25.84%. PAYX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HON или PAYX?

Технический скоринг: HON — 55/100, PAYX — 69/100. PAYX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HON или PAYX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HON выигрывает 26, PAYX — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией