Сравнение HON vs MMM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HON выглядит привлекательнее: 9,10 против 32,31. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) HON оценён ниже: 2,16 против 3,75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HON — 3,10, у MMM — 32,49. EV/EBITDA HON — 7,81, у MMM — 19,07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (77,12% vs 41,71%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HON — 22,73%, у MMM — 11,90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HON — 1,14, у MMM — 4,25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HON | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,10 | 32,31 | |
| P/B | 3,10 | 32,49 | |
| P/S | 2,16 | 3,75 | |
| PEG | 0,17 | -1,49 | |
| EV/EBITDA | 7,81 | 19,07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 41,71% | 77,12% | |
| ROA | 10,62% | 8,58% | |
| Валовая маржа | 36,57% | 39,40% | |
| Операц. маржа | 14,09% | 19,01% | |
| Чистая маржа | 22,73% | 11,90% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,14 | 4,25 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,24 | |
| Быстрая ликв. | 0,93 | 0,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,82% | 1,65% | |
| Коэфф. выплат | 37,42% | 152,89% | |
| EPS | $25,89 | $5,72 | |
| Балансовая стоим. | $79,53 | $5,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 73/100 и 70/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HON — 60,0, MMM — 69,8. Обе акции находятся в одной зоне. HON и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7,0% и +11,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HON — 34,8 (выраженный тренд), MMM — 39,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HON — 0,77, MMM — 0,80. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HON | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,96 | 69,75 | |
| Stochastic %K | 78,12 | 87,97 | |
| CCI (20) | 50,19 | 89,05 | |
| MFI | 72,42 | 63,77 | |
| Williams %R | -21,88 | -12,03 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | 0,71 | |
| Momentum (10) | 3,06 | 10,28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,76 | 38,97 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,95% | +2,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,87% | +5,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +7,02% | +11,82% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,57% | +14,46% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,03 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 91,58 | 48,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,77 | 0,80 | |
| ATR % | 2,97% | 2,44% | |
| Sharpe (1г) | 0,60 | 0,65 | |
| RS Rating | 53,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -2,30 | -1,08 | |
| BB ширина | 16,42 | 21,04 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HON генерирует 37,44 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HON — +7,80%, MMM — +1,50%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: HON — 4,73 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HON — 5,39 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HON | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,44 млрд $ | 24,95 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.80% | +1.50% | |
| Чистая прибыль | 4,73 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -17.10% | -22.10% | |
| EPS (TTM) | $14,80 | $6,04 | |
| Операц. Cash Flow | 6,38 млрд $ | 2,31 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,39 млрд $ | 1,40 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HON платит 3,82%, MMM — 1,65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HON — 13 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HON — 37,42%, MMM — 152,89%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HON | MMM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,82% | 1,65% | |
| Годовые дивиденды | $3,08 | $1,56 | |
| Коэфф. выплат | 37,42% | 152,89% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3,96% | -23,41% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4,76%), MMM — в июле (+5,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HON — сентябрь (-1,53%), MMM — сентябрь (-2,59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HON: +11,16% против +7,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Honeywell International Inc. или 3M Company?
У кого выше рентабельность — HON или MMM?
Какие дивиденды у Honeywell International Inc. и 3M Company?
Какая компания крупнее по выручке — Honeywell International Inc. или 3M Company?
У кого выше маржинальность — HON или MMM?
Какая акция лучше по технике — HON или MMM?
Что лучше купить — HON или MMM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией