Сравнение HON vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

HON31

10MMM

Honeywell International Inc. (HON) и 3M Company (MMM) представляют одну индустрию — «Бизнес-услуги». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации HON крупнее в 1.8× (141,81 млрд $ vs 79,07 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMM с P/E 28.78 (у HON — 33.64). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE MMM — 66.03%, у HON — 23.56%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MMM удерживает чистую маржу на уровне 11.14%, опережая HON (11.16%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность HON составляет 2.16%, у MMM — 1.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. HON побеждает по числу метрик: 31 против 10 у MMM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Honeywell International Inc.

HONNASDAQ

223,80 $+6,41 $ (+2,95%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 141,81 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.5

Качество

6.2

Рост

4.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HONMMM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MMM выглядит привлекательнее: 28.78 против 33.64. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MMM оценён ниже: 3.16 против 3.75. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HON — 6.47, у MMM — 24.58. EV/EBITDA MMM — 17.50, у HON — 24.34. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMM (66.03% vs 23.56%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMM — 11.14%, у HON — 11.16%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HON — 1.58, у MMM — 3.85. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HONMMM

Показатель	HON	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	33.64	28.78
P/B	6.47	24.58
P/S	3.75	3.16
PEG	-1.75	-0.84
EV/EBITDA	24.34	17.50
Рентабельность
ROE	23.56%	66.03%
ROA	5.54%	7.86%
Валовая маржа	36.95%	39.51%
Операц. маржа	14.87%	19.60%
Чистая маржа	11.16%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.58	3.85
Текущая ликв.	1.39	1.59
Быстрая ликв.	1.10	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.16%	1.96%
Коэфф. выплат	73.76%	56.62%
EPS	$6.46	$5.27
Балансовая стоим.	$33.58	$6.26

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: HON — 57.0, MMM — 55.4. Обе акции находятся в одной зоне. HON и MMM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.4% и +1.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HON выше SMA 200 (+6.0%), MMM — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу HON. ADX: HON — 19.1 (нет тренда), MMM — 14.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HON — 0.73, MMM — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

HONMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HON	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	57.01	55.44
Stochastic %K	91.00	85.09
CCI (20)	181.49	156.19
MFI	46.23	35.88
Williams %R	-9.00	-14.91
MACD гистограмма	1.25	0.87
Momentum (10)	7.73	1.53
Тренд
ADX	19.09	14.74
Цена vs EMA 9	+2.68%	+1.57%
Цена vs EMA 20	+2.65%	+2.05%
Цена vs SMA 50	+0.40%	+1.95%
Цена vs SMA 200	+6.02%	-4.98%
Объём
CMF	0.14	-0.17
Volume Ratio	128.02	90.54
Волатильность и статистика
Beta	0.73	0.98
ATR %	2.23%	2.45%
Sharpe (1г)	0.17	-0.17
RS Rating	48.00	40.00
52w от хая	-9.82	-15.57
BB ширина	6.66	6.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HON генерирует 37,44 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HON — 4,73 млрд $, MMM — 3,25 млрд $. HON генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HON — 5,39 млрд $, MMM — 1,40 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HON	MMM
Выручка	37,44 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	4,73 млрд $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$7.40	$6.04
Операц. Cash Flow	6,38 млрд $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	5,39 млрд $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HON платит 2.16%, MMM — 1.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HON — 13 лет, MMM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HON — 73.76%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HON	MMM
Див. доходность	2.16%	1.96%
Годовые дивиденды	$2.38	$1.56
Коэфф. выплат	73.76%	56.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.79%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HON показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.76%), MMM — в июле (+4.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HON — сентябрь (-1.53%), MMM — сентябрь (-2.59%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HON: +9.95% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HON

+1.2

-0.8

-0.9

+1.6

+1.4

+0.2

+1.2

+1.0

-1.5

+1.2

+4.8

+0.5

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Honeywell International Inc. или 3M Company?

Мультипликатор P/E у 3M Company ниже (28.78 vs 33.64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HON или MMM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HON — 23.56%, MMM — 66.03%. Преимущество у MMM.

Какие дивиденды у Honeywell International Inc. и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HON — 2.16%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Honeywell International Inc. или 3M Company?

Выручка HON за TTM — 37,44 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. HON генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HON или MMM?

Чистая маржа HON — 11.16%, MMM — 11.14%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — HON или MMM?

Технический скоринг: HON — 55/100, MMM — 50/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HON или MMM?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:10 в пользу HON по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией