Сравнение HON vs MAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MAN (P/E -78.99) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HON показывает P/E 33.64. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MAN дешевле: 0.07 против 3.75. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MAN дешевле: 0.63 против 6.47. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MAN оценён ниже: 10.19 vs 24.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MAN работает в убыток — ROE -0.81%, тогда как HON показывает рентабельность 23.56%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MAN (-0.09%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HON — 1.58, MAN — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HON | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.64 | -78.99 | |
| P/B | 6.47 | 0.63 | |
| P/S | 3.75 | 0.07 | |
| PEG | -1.75 | 0.71 | |
| EV/EBITDA | 24.34 | 10.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.56% | -0.81% | |
| ROA | 5.54% | -0.20% | |
| Валовая маржа | 36.95% | 16.49% | |
| Операц. маржа | 14.87% | 0.82% | |
| Чистая маржа | 11.16% | -0.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.58 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 1.39 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 1.10 | 1.12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.16% | 5.19% | |
| Коэфф. выплат | 73.76% | -651.83% | |
| EPS | $6.46 | $-0.35 | |
| Балансовая стоим. | $33.58 | $44.22 | |
Технический анализ
HON набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MAN — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HON — 57.0 (нейтральная зона), MAN — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HON на 0.4%, MAN на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. HON выше SMA 200 (+6.0%), MAN — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу HON. Сила тренда по ADX: HON — 19.1 (нет тренда), MAN — 14.9 (нет тренда). По бете MAN стабильнее (0.73 vs 0.73). Значение ниже 0.8 делает MAN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MAN составляет 5.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HON | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57.01 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 91.00 | 40.48 | |
| CCI (20) | 181.49 | -83.37 | |
| MFI | 46.23 | 30.96 | |
| Williams %R | -9.00 | -59.52 | |
| MACD гистограмма | 1.25 | -0.24 | |
| Momentum (10) | 7.73 | -1.53 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.09 | 14.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.68% | +3.66% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.65% | +1.10% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.40% | +0.29% | |
| Цена vs SMA 200 | +6.02% | -10.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.14 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 128.02 | 61.33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.73 | 0.73 | |
| ATR % | 2.23% | 5.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.17 | -0.81 | |
| RS Rating | 48.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -9.82 | -39.18 | |
| BB ширина | 6.66 | 21.93 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HON — 37,44 млрд $, MAN — 17,96 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MAN убыточен (чистая прибыль -13,30 млн $), тогда как HON генерирует прибыль (4,73 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HON генерирует 5,39 млрд $, MAN — -161,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HON | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 37,44 млрд $ | 17,96 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,73 млрд $ | -13,30 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.40 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 6,38 млрд $ | -104,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,39 млрд $ | -161,40 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HON — 2.16%, MAN — 5.19%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HON платит дивиденды 13 лет подряд, MAN — 26. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | HON | MAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.16% | 5.19% | |
| Годовые дивиденды | $2.38 | $0.72 | |
| Коэфф. выплат | 73.76% | -651.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 26.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.79% | -22.16% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HON — ноябре (+4.76%), для MAN — ноябре (+4.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HON — сентябрь (-1.53%), для MAN — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Honeywell International Inc. или ManpowerGroup Inc.?
У кого выше рентабельность — HON или MAN?
Какие дивиденды у Honeywell International Inc. и ManpowerGroup Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Honeywell International Inc. или ManpowerGroup Inc.?
Какая акция лучше по технике — HON или MAN?
Что лучше купить — HON или MAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией