Сравнение HOG vs THO

Тикер 1

Тикер 2

HOG22

19THO

HOG против THO — два эмитента индустрии «Автопроизводители», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации THO крупнее в 1.6× (3,97 млрд $ vs 2,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HOG — P/E 11.39 vs 13.12 у THO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала THO составляет 7.01%, что превышает показатель HOG (7.04%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HOG впереди: 5.34% против 3.02% у THO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность HOG составляет 3.05%, у THO — 2.76%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. HOG набирает 43 из 100 по техническому скорингу, THO — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Harley-Davidson, Inc.

HOGNYSE

23,20 $-0,65 $ (-2,73%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 2,44 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.7

Качество

5.5

Рост

2.7

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Thor Industries, Inc.

THONYSE

75,52 $+0,76 $ (+1,02%)

Потребительский сектор · Автопроизводители

Капитализация: 3,97 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

9.8

Качество

6.4

Рост

3.5

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

HOGTHO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HOG оценён рынком дешевле: 11.39 против 13.12 у THO (разница составляет 13.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) THO оценён ниже: 0.40 против 0.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA HOG оценён ниже: 6.34 vs 7.85. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. THO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.01% против 7.04% у HOG. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HOG — 5.34%, THO — 3.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HOG — 0.72, THO — 0.23. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HOGTHO

Показатель	HOG	THO
Мультипликаторы оценки
P/E	11.39	13.12
P/B	0.86	0.91
P/S	0.58	0.40
PEG	-0.35	0.27
EV/EBITDA	6.34	7.85
Рентабельность
ROE	7.04%	7.01%
ROA	3.18%	4.28%
Валовая маржа	24.88%	13.48%
Операц. маржа	6.39%	3.31%
Чистая маржа	5.34%	3.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.72	0.23
Текущая ликв.	1.91	1.76
Быстрая ликв.	1.66	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.05%	2.76%
Коэфф. выплат	36.89%	45.03%
EPS	$2.09	$5.70
Балансовая стоим.	$28.00	$82.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу HOG: скоринг 43/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HOG — 50.7, THO — 44.1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HOG выше на 5.8%, THO — ниже на -4.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HOG — 26.2 (выраженный тренд), THO — 12.5 (нет тренда). HOG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от THO. Волатильность: бета HOG — 0.96, THO — 1.28. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HOGTHO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HOG	THO
Осцилляторы
RSI (14)	50.72	44.11
Stochastic %K	26.29	46.03
CCI (20)	-59.94	-101.32
MFI	64.58	41.32
Williams %R	-73.71	-53.97
MACD гистограмма	-0.25	-0.02
Momentum (10)	0.01	-2.42
Тренд
ADX	26.20	12.53
Цена vs EMA 9	-5.03%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-3.75%	-1.72%
Цена vs SMA 50	+5.83%	-4.49%
Цена vs SMA 200	-1.73%	-24.49%
Объём
CMF	-0.08	-0.03
Volume Ratio	63.35	109.26
Волатильность и статистика
Beta	0.96	1.28
ATR %	4.68%	4.01%
Sharpe (1г)	-0.13	-0.25
RS Rating	35.00	30.00
52w от хая	-25.76	-39.14
BB ширина	15.27	10.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HOG генерирует 4,47 млрд $, THO — 9,58 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HOG — 338,74 млн $, THO — 258,56 млн $. HOG генерирует больше чистой прибыли. FCF: HOG генерирует 415,24 млн $, THO — 454,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HOG	THO
Выручка	4,47 млрд $	9,58 млрд $
Чистая прибыль	338,74 млн $	258,56 млн $
EPS (TTM)	$2.82	$4.87
Операц. Cash Flow	568,92 млн $	577,92 млн $
Free Cash Flow	415,24 млн $	454,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HOG платит 3.05%, THO — 2.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HOG платит дивиденды 14 лет подряд, THO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HOG — 36.89%, THO — 45.03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HOG	THO
Див. доходность	3.05%	2.76%
Годовые дивиденды	$0.19	$1.04
Коэфф. выплат	36.89%	45.03%
Лет выплат	14.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.76%	-9.15%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HOG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.99%), THO — в июне (+7.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HOG — декабрь (-5.10%), для THO — март (-11.30%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, май, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HOG

-2.9

-0.5

-0.4

+0.6

-2.5

+0.5

+2.3

+0.9

-1.1

+1.4

+4.0

-5.1

THO

+6.9

-2.0

-11.3

+5.8

-1.4

+7.8

+5.7

-2.0

+1.8

-3.5

+6.7

-3.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Harley-Davidson, Inc. или Thor Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у Harley-Davidson, Inc. ниже (11.39 vs 13.12), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HOG или THO?

ROE HOG — 7.04%, THO — 7.01%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у Harley-Davidson, Inc. и Thor Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HOG — 3.05%, THO — 2.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Harley-Davidson, Inc. или Thor Industries, Inc.?

По объёму выручки: HOG — 4,47 млрд $, THO — 9,58 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HOG или THO?

Чистая маржа HOG — 5.34%, THO — 3.02%. HOG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HOG или THO?

Технический скоринг: HOG — 43/100, THO — 35/100. HOG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HOG или THO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HOG выигрывает 22, THO — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией