Сравнение HOG vs PII
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у PII отрицательный (-8.11) — компания генерирует убытки. HOG прибылен, P/E составляет 11.39. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) PII оценён ниже: 0.49 против 0.58. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B HOG — 0.86, у PII — 4.82. HOG торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE PII отрицательный (-45.60%), что говорит об убыточности. HOG генерирует прибыль с ROE 7.04%. По этому критерию преимущество однозначно. PII убыточен — чистая маржа -6.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка PII значительно выше: D/E 2.94 vs 0.72 у HOG. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | HOG | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 11.39 | -8.11 | |
| P/B | 0.86 | 4.82 | |
| P/S | 0.58 | 0.49 | |
| PEG | -0.35 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 6.34 | -26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.04% | -45.60% | |
| ROA | 3.18% | -8.51% | |
| Валовая маржа | 24.88% | 19.64% | |
| Операц. маржа | 6.39% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 5.34% | -6.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.72 | 2.94 | |
| Текущая ликв. | 1.91 | 1.21 | |
| Быстрая ликв. | 1.66 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.05% | 4.27% | |
| Коэфф. выплат | 36.89% | -33.96% | |
| EPS | $2.09 | $-7.77 | |
| Балансовая стоим. | $28.00 | $13.16 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PII: скоринг 67/100 vs 43/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HOG — 50.7, PII — 50.8. Обе акции находятся в одной зоне. HOG и PII находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.8% и +13.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PII выше SMA 200 (+6.6%), HOG — ниже (-1.7%). Долгосрочный тренд в пользу PII. ADX: HOG — 26.2 (выраженный тренд), PII — 14.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HOG — 0.96, PII — 1.61. PII значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PII составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HOG | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.72 | 50.83 | |
| Stochastic %K | 26.29 | 40.05 | |
| CCI (20) | -59.94 | -81.28 | |
| MFI | 64.58 | 47.88 | |
| Williams %R | -73.71 | -59.95 | |
| MACD гистограмма | -0.25 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 0.01 | -3.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.20 | 14.25 | |
| Цена vs EMA 9 | -5.03% | +3.84% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.75% | +4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.83% | +13.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -1.73% | +6.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.08 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 63.35 | 71.71 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.96 | 1.61 | |
| ATR % | 4.68% | 4.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.13 | 0.98 | |
| RS Rating | 35.00 | 81.00 | |
| 52w от хая | -25.76 | -11.93 | |
| BB ширина | 15.27 | 16.23 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HOG генерирует 4,47 млрд $, PII — 7,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: HOG зарабатывает 338,74 млн $, а PII фиксирует убыток (-465,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HOG — 415,24 млн $, PII — 558,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HOG | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,47 млрд $ | 7,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 338,74 млн $ | -465,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $2.82 | $-8.18 | |
| Операц. Cash Flow | 568,92 млн $ | 741 млн $ | |
| Free Cash Flow | 415,24 млн $ | 558,10 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HOG платит 3.05%, PII — 4.27%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HOG — 14 лет, PII — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HOG | PII | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.05% | 4.27% | |
| Годовые дивиденды | $0.19 | $1.36 | |
| Коэфф. выплат | 36.89% | -33.96% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.76% | -11.61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HOG показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+3.99%), PII — в июле (+6.76%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HOG — декабрь (-5.10%), PII — декабрь (-5.47%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Harley-Davidson, Inc. или Polaris Inc.?
У кого выше рентабельность — HOG или PII?
Какие дивиденды у Harley-Davidson, Inc. и Polaris Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Harley-Davidson, Inc. или Polaris Inc.?
Какая акция лучше по технике — HOG или PII?
Что лучше купить — HOG или PII?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией