ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HOG vs PAG

Тикер 1
Тикер 2
HOG18
26PAG
Сравнение Harley-Davidson, Inc. (HOG) и Penske Automotive Group, Inc. (PAG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Автопроизводители». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PAG крупнее в 4,9× (14,41 млрд $ vs 2,94 млрд $). PAG торгуется с P/E 16,10, тогда как HOG — с P/E 16,78. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует PAG (16,43% vs 6,27%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HOG — 4,91%, у PAG — 2,84%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PAG впереди: 2,52% годовых против 2,64% у HOG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HOG: скоринг 75/100 vs 63/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 26:18 в пользу PAG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
HOG
Harley-Davidson, Inc.
HOGNYSE
$27,90+$0,05 (+0,18%)
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация: 2,94 млрд $
ETP Rank5.5
Стоимость
8.9
Качество
5.2
Рост
2.7
Техника
3.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
5.0
Сезонность
6.0
PAG
Penske Automotive Group, Inc.
PAGNYSE
$219,50+$0,82 (+0,38%)
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация: 14,41 млрд $
ETP Rank6.4
Стоимость
8.7
Качество
5.9
Рост
3.8
Техника
7.0
Дивиденды
8.2
Прогнозы
4.5
Сезонность
7.0

Динамика цен

HOGPAG

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAG — P/E 16,10 vs 16,78 у HOG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PAG: 0,44 vs 0,71 у HOG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HOG — 0,97, у PAG — 2,47. EV/EBITDA HOG — 9,55, у PAG — 13,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAG — 16,43%, у HOG — 6,27%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HOG удерживает чистую маржу на уровне 4,91%, опережая PAG (2,84%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HOG — 0,74, у PAG — 1,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PAG ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HOGPAG
ПоказательHOGPAGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E16,7816,10
P/B0,972,47
P/S0,710,44
PEG-1,13-2,93
EV/EBITDA9,5513,69
Рентабельность
ROE6,27%16,43%
ROA2,79%5,06%
Валовая маржа23,89%16,12%
Операц. маржа5,08%3,78%
Чистая маржа4,91%2,84%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,741,59
Текущая ликв.1,900,98
Быстрая ликв.1,700,21
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,64%2,52%
Коэфф. выплат41,05%38,95%
EPS$1,88$14,22
Балансовая стоим.$28,97$88,65

Технический анализ

По техническому скорингу HOG сильнее: 75/100 против 63/100 у PAG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HOG составляет 61,4 (нейтральная зона), у PAG — 66,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HOG и PAG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+8,9% и +12,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HOG — 17,7 (нет тренда), PAG — 43,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PAG менее волатилен — бета 0,59 против 0,81 у HOG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HOGPAG
Общая оценка
75
63
Осцилляторы
67
58
Тренд
79
69
Объём
44
44
Волатильность
50
50
ИндикаторHOGPAGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)61,4466,60
Stochastic %K97,4730,87
CCI (20)92,6352,25
MFI53,4161,76
Williams %R-2,53-69,13
MACD гистограмма0,14-1,23
Momentum (10)3,21-1,94
Тренд
ADX17,7143,40
Цена vs EMA 9+5,63%+0,75%
Цена vs EMA 20+6,92%+2,90%
Цена vs SMA 50+8,87%+12,11%
Цена vs SMA 200+21,82%+29,14%
Объём
CMF0,11-0,09
Volume Ratio127,2041,82
Волатильность и статистика
Beta0,810,59
ATR %3,86%2,08%
Sharpe (1г)0,100,55
RS Rating38,0059,00
52w от хая-10,88-3,62
BB ширина16,9713,92

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HOG — 4,47 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PAG: -0,20% г/г vs -13,80%. HOG показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: HOG — 338,74 млн $, PAG — 935,40 млн $. PAG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HOG — 415,24 млн $, PAG — 650,50 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHOGPAGЛидер
Выручка4,47 млрд $31,81 млрд $
Рост выручки (г/г)-13.80%-0.20%
Чистая прибыль338,74 млн $935,40 млн $
Рост прибыли (г/г)-25.60%-3.50%
EPS (TTM)$2,82$14,13
Операц. Cash Flow568,92 млн $975,10 млн $
Free Cash Flow415,24 млн $650,50 млн $

Дивиденды

HOG и PAG — дивидендные акции. Доходность: HOG — 2,64%, PAG — 2,52%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HOG — 13 лет, PAG — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HOG — 41,05%, PAG — 38,95%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательHOGPAGЛидер
Див. доходность2,64%2,52%
Годовые дивиденды$0,38$4,26
Коэфф. выплат41,05%38,95%
Лет выплат1314
CAGR дивидендов (5л)-8,97%19,07%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HOG приходится на ноябре (+3,99%), а PAG — на июле (+8,74%). Наименее удачные месяцы: HOG — декабрь (-5,10%), PAG — март (-4,70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HOG
-2,9
-0,5
-0,4
+0,6
-2,4
+0,5
+2,2
+0,9
-1,1
+1,4
+4,0
-5,1
PAG
+1,2
+0,8
-4,7
+8,2
-0,2
-0,1
+8,7
+2,4
+0,5
-1,8
+3,1
-1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Harley-Davidson, Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
По P/E обе компании оценена ниже: 16,10 против 16,78. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — HOG или PAG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HOG — 6,27%, PAG — 16,43%. Преимущество у PAG.
Какие дивиденды у Harley-Davidson, Inc. и Penske Automotive Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность HOG — 2,64%, PAG — 2,52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Harley-Davidson, Inc. или Penske Automotive Group, Inc.?
Выручка HOG за TTM — 4,47 млрд $, PAG — 31,81 млрд $. PAG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HOG или PAG?
Чистая маржа HOG — 4,91%, PAG — 2,84%. HOG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HOG или PAG?
Технический скоринг: HOG — 75/100, PAG — 63/100. HOG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HOG или PAG?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:26 в пользу PAG по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией