ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение HOG vs KMX

Тикер 1
Тикер 2
HOG23
17KMX
Сравнение Harley-Davidson, Inc. (HOG) и CarMax, Inc. (KMX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Автопроизводители». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KMX крупнее в 2.3× (5,52 млрд $ vs 2,44 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HOG — P/E 11.39 vs 22.23 у KMX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует HOG (7.04% vs 4.05%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HOG — 5.34%, у KMX — 0.96%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HOG выплачивает дивиденды с доходностью 3.05% годовых, тогда как KMX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте HOG уверенно лидирует со счётом 23:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
HOG
Harley-Davidson, Inc.
HOGNYSE
23,20 $-0,65 $ (-2,73%)
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация: 2,44 млрд $
ETP Rank5.7
Стоимость
9.7
Качество
5.5
Рост
2.7
Техника
3.0
Дивиденды
8.6
Прогнозы
5.0
Сезонность
3.0
KMX
CarMax, Inc.
KMXNYSE
38,92 $+1,59 $ (+4,26%)
Потребительский сектор · Автопроизводители
Капитализация: 5,52 млрд $
ETP Rank5.4
Стоимость
9.1
Качество
5.7
Рост
2.4
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
8.0

Динамика цен

HOGKMX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HOG оценён рынком дешевле: 11.39 против 22.23 у KMX (разница составляет 48.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу KMX: 0.20 vs 0.58 у HOG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HOG — 6.34, у KMX — 10.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HOG — 7.04%, у KMX — 4.05%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HOG удерживает чистую маржу на уровне 5.34%, опережая KMX (0.96%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HOG — 0.72, у KMX — 0.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HOGKMX
ПоказательHOGKMXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E11.3922.23
P/B0.860.93
P/S0.580.20
PEG-0.35-0.47
EV/EBITDA6.3410.33
Рентабельность
ROE7.04%4.05%
ROA3.18%0.94%
Валовая маржа24.88%10.84%
Операц. маржа6.39%0.79%
Чистая маржа5.34%0.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0.720.47
Текущая ликв.1.912.20
Быстрая ликв.1.660.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность3.05%0.00%
Коэфф. выплат36.89%0.00%
EPS$2.09$1.68
Балансовая стоим.$28.00$39.99

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 43/100 и 48/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у HOG составляет 50.7 (нейтральная зона), у KMX — 50.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HOG торгуется выше SMA 50 (5.8%), тогда как KMX ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HOG — 26.2 (выраженный тренд), KMX — 15.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HOG менее волатилен — бета 0.96 против 1.41 у KMX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HOG составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HOGKMX
Общая оценка
43
48
Осцилляторы
52
52
Тренд
46
40
Объём
44
50
Волатильность
40
58
ИндикаторHOGKMXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)50.7249.99
Stochastic %K26.2970.69
CCI (20)-59.94-1.67
MFI64.5841.95
Williams %R-73.71-29.31
MACD гистограмма-0.250.09
Momentum (10)0.01-0.99
Тренд
ADX26.2015.29
Цена vs EMA 9-5.03%+2.77%
Цена vs EMA 20-3.75%+1.10%
Цена vs SMA 50+5.83%-3.83%
Цена vs SMA 200-1.73%-12.71%
Объём
CMF-0.080.03
Volume Ratio63.3576.35
Волатильность и статистика
Beta0.961.41
ATR %4.68%4.55%
Sharpe (1г)-0.13-0.76
RS Rating35.006.00
52w от хая-25.76-45.94
BB ширина15.2710.99

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HOG — 4,47 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HOG — 338,74 млн $, KMX — 247,29 млн $. HOG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HOG — 415,24 млн $, KMX — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательHOGKMXЛидер
Выручка4,47 млрд $25,88 млрд $
Чистая прибыль338,74 млн $247,29 млн $
EPS (TTM)$2.82$1.68
Операц. Cash Flow568,92 млн $1,78 млрд $
Free Cash Flow415,24 млн $1,24 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: HOG обеспечивает 3.05% годовой доходности, KMX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HOG выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как KMX не имеет дивидендной истории.

ПоказательHOGKMXЛидер
Див. доходность3.05%—
Годовые дивиденды$0.19—
Коэфф. выплат36.89%—
Лет выплат14.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)-20.76%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HOG приходится на ноябре (+3.99%), а KMX — на июле (+4.18%). Наименее удачные месяцы: HOG — декабрь (-5.10%), KMX — сентябрь (-8.48%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
HOG
-2.9
-0.5
-0.4
+0.6
-2.5
+0.5
+2.3
+0.9
-1.1
+1.4
+4.0
-5.1
KMX
+3.8
-1.5
-2.5
+2.3
+4.2
+3.4
+4.2
+0.4
-8.5
-4.5
+3.7
-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Harley-Davidson, Inc. или CarMax, Inc.?
По P/E Harley-Davidson, Inc. оценена ниже: 11.39 против 22.23. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — HOG или KMX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): HOG — 7.04%, KMX — 4.05%. Преимущество у HOG.
Какие дивиденды у Harley-Davidson, Inc. и CarMax, Inc.?
Harley-Davidson, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 3.05%. CarMax, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Harley-Davidson, Inc. или CarMax, Inc.?
Выручка HOG за TTM — 4,47 млрд $, KMX — 25,88 млрд $. KMX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — HOG или KMX?
Чистая маржа HOG — 5.34%, KMX — 0.96%. HOG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — HOG или KMX?
Технический скоринг: HOG — 43/100, KMX — 48/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — HOG или KMX?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу HOG по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией