Сравнение HNGE vs VEEV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VEEV — P/E 43,86 vs 64,92 у HNGE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HNGE дешевле: 9,39 против 12,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B VEEV — 5,65, у HNGE — 20,00. EV/EBITDA VEEV — 30,20, у HNGE — 63,02. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HNGE (30,25% vs 13,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VEEV — 28,37%, у HNGE — 15,15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HNGE — 0,02, у VEEV — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HNGE | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 64,92 | 43,86 | |
| P/B | 20,00 | 5,65 | |
| P/S | 9,39 | 12,36 | |
| PEG | 0,86 | 2,22 | |
| EV/EBITDA | 63,02 | 30,20 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,25% | 13,36% | |
| ROA | 13,18% | 10,31% | |
| Валовая маржа | 84,52% | 74,95% | |
| Операц. маржа | 13,01% | 28,79% | |
| Чистая маржа | 15,15% | 28,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,02 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 1,34 | 4,74 | |
| Быстрая ликв. | 1,30 | 4,74 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,38 | $5,76 | |
| Балансовая стоим. | $4,37 | $44,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 72/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): HNGE — 60,6 (нейтральная зона), VEEV — 82,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HNGE и VEEV находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,2% и +33,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HNGE — 36,8 (выраженный тренд), VEEV — 37,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете VEEV стабильнее (0,56 vs 1,12). Дневная волатильность (ATR%) HNGE составляет 5,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNGE | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,64 | 82,63 | |
| Stochastic %K | 73,72 | 98,89 | |
| CCI (20) | 78,73 | 174,40 | |
| MFI | 68,18 | 94,65 | |
| Williams %R | -26,28 | -1,11 | |
| MACD гистограмма | 0,76 | 4,05 | |
| Momentum (10) | 12,31 | 51,08 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,80 | 37,20 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,68% | +9,76% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,63% | +17,41% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,24% | +33,85% | |
| Цена vs SMA 200 | +63,96% | +25,64% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,30 | |
| Volume Ratio | 36,49 | 141,41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,12 | 0,56 | |
| ATR % | 5,15% | 3,48% | |
| Sharpe (1г) | 0,93 | -0,17 | |
| RS Rating | 82,00 | 24,00 | |
| 52w от хая | -6,13 | -18,63 | |
| BB ширина | 28,67 | 38,22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HNGE — 587,86 млн $, VEEV — 3,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HNGE растёт быстрее по выручке: +50,60% год к году против +16,30% у VEEV. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. HNGE убыточен (чистая прибыль -528,26 млн $), тогда как VEEV генерирует прибыль (908,91 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): HNGE — 170,73 млн $, VEEV — 1,39 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HNGE | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 587,86 млн $ | 3,20 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +50.60% | +16.30% | |
| Чистая прибыль | -528,26 млн $ | 908,91 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +27.30% | — |
| EPS (TTM) | -$5,36 | $5,55 | |
| Операц. Cash Flow | 171,44 млн $ | 1,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 170,73 млн $ | 1,39 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | HNGE | VEEV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HNGE — июне (+32,09%), для VEEV — мае (+6,38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HNGE — январь (-23,40%), VEEV — декабрь (-5,96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HNGE: +47,97% против +19,21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hinge Health, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше рентабельность — HNGE или VEEV?
Какие дивиденды у Hinge Health, Inc. и Veeva Systems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Hinge Health, Inc. или Veeva Systems Inc.?
У кого выше маржинальность — HNGE или VEEV?
Какая акция лучше по технике — HNGE или VEEV?
Что лучше купить — HNGE или VEEV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией