Сравнение HNFG vs ZILL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZILL торгуется с P/E 3.23, тогда как HNFG — с P/E 9.14. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Балансовая оценка: P/B ZILL — 0.27, у HNFG — 2.11. ZILL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует HNFG (23.04% vs 8.16%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZILL — 35.05%, у HNFG — 9.57%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HNFG — 1.66, у ZILL — 1.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | HNFG | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | 3.23 | |
| P/B | 2.11 | 0.27 | |
| P/S | 0.88 | 1.02 | |
| PEG | — | -0.10 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | -2.51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | 8.16% | |
| ROA | 8.65% | 3.64% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 90.64% | |
| Операц. маржа | 21.60% | 52.02% | |
| Чистая маржа | 9.57% | 35.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | — | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| EPS | $56.64 | $1277.98 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $15400.20 | |
Технический анализ
ZILL набирает 70 из 100 по техническому скорингу, HNFG — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HNFG — 41.3 (нейтральная зона), ZILL — 50.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, ZILL на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ZILL выше SMA 200 (+3.8%), HNFG — ниже (-17.8%). Долгосрочный тренд в пользу ZILL. ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), ZILL — 33.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZILL стабильнее (0.14 vs 0.41). Значение ниже 0.8 делает ZILL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) ZILL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNFG | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 50.73 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 63.89 | |
| CCI (20) | 10.59 | 68.27 | |
| MFI | 32.06 | 69.55 | |
| Williams %R | -63.35 | -36.11 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | 2.33 | |
| Momentum (10) | -0.60 | 25.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 33.70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | +0.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | +3.83% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.26 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 9.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.14 | |
| ATR % | 1.94% | 3.51% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | 0.57 | |
| RS Rating | 13.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -6.20 | |
| BB ширина | 4.35 | 6.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HNFG — 23,94 млрд ₽, ZILL — 10,72 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. ZILL растёт быстрее по выручке: +46.50% год к году против +24.41% у HNFG. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HNFG — 2,29 млрд ₽, ZILL — 3,76 млрд ₽. ZILL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HNFG — 1,68 млрд ₽, ZILL — 5,33 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HNFG | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 10,72 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | +46.50% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 3,76 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | +3.52% | |
| EPS (TTM) | $56.64 | $1277.98 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 7,85 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 5,33 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HNFG обеспечивает 5.48% годовой доходности, ZILL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HNFG выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как ZILL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HNFG | ZILL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HNFG — январе (+6.44%), для ZILL — январе (+20.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HNFG — ноябрь (-8.46%), ZILL — май (-5.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или ЗИЛ?
У кого выше рентабельность — HNFG или ZILL?
Какие дивиденды у HENDERSON и ЗИЛ?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или ЗИЛ?
У кого выше маржинальность — HNFG или ZILL?
Какая акция лучше по технике — HNFG или ZILL?
Что лучше купить — HNFG или ZILL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией