Сравнение HNFG vs SVET

Тикер 1

Тикер 2

HNFG33

9SVET

Хотя HNFG и SVET принадлежат к одному сектору — «Потребительский сектор», их бизнес-модели отличаются: HENDERSON специализируется в «Одежда и аксессуары», а Светофор — в «Потребительские услуги». По капитализации HNFG крупнее в 61.2× (16,20 млрд ₽ vs 264,88 млн ₽). По мультипликатору P/E HNFG оценён рынком дешевле: 9.14 против 60333.70 у SVET (разница составляет 100.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала HNFG составляет 23.04%, что превышает показатель SVET (1.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HNFG впереди: 9.57% против 1.38% у SVET. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности HNFG впереди: 5.48% годовых против 0.65% у SVET. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 33:9 в пользу HNFG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

HENDERSON

HNFGRU

400,60 ₽

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 16,20 млрд ₽

ETP Rank6.4

Стоимость

6.2

Качество

9.1

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Светофор

SVETRU

11,86 ₽

Потребительский сектор · Потребительские услуги

Капитализация: 264,88 млн ₽

ETP Rank3.6

Стоимость

3.0

Качество

6.7

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

5.3

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

HNFGSVET

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HNFG с P/E 9.14 (у SVET — 60333.70). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HNFG: 0.88 vs 832.06 у SVET. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HNFG дешевле: 2.11 против 797.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HNFG оценён ниже: 5.33 vs 5258.56. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HNFG демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.04% против 1.32% у SVET. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HNFG — 9.57%, SVET — 1.38%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HNFG — 1.66, SVET — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SVET ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HNFGSVET

Показатель	HNFG	SVET
Мультипликаторы оценки
P/E	9.14	60333.70
P/B	2.11	797.91
P/S	0.88	832.06
PEG	—	—
EV/EBITDA	5.33	5258.56
Рентабельность
ROE	23.04%	1.32%
ROA	8.65%	0.72%
Валовая маржа	67.71%	12.31%
Операц. маржа	21.60%	100.00%
Чистая маржа	9.57%	1.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.66	0.83
Текущая ликв.	1.50	0.71
Быстрая ликв.	0.30	0.67
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.48%	0.65%
Коэфф. выплат	14.80%	—
EPS	$56.64	$-2.73
Балансовая стоим.	$245.90	$0.02

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HNFG составляет 41.3 (нейтральная зона), у SVET — 29.3 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, SVET на -10.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), SVET — 32.3 (выраженный тренд). HNFG менее волатилен — бета 0.41 против 0.54 у SVET. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HNFGSVET

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HNFG	SVET
Осцилляторы
RSI (14)	41.25	29.33
Stochastic %K	36.65	24.44
CCI (20)	10.59	-105.95
MFI	32.06	48.57
Williams %R	-63.35	-75.56
MACD гистограмма	1.97	0.05
Momentum (10)	-0.60	-0.36
Тренд
ADX	32.53	32.32
Цена vs EMA 9	-0.65%	-1.09%
Цена vs EMA 20	-1.04%	-3.15%
Цена vs SMA 50	-4.31%	-10.39%
Цена vs SMA 200	-17.76%	-20.46%
Объём
CMF	-0.05	-0.03
Volume Ratio	108.37	26.38
Волатильность и статистика
Beta	0.41	0.54
ATR %	1.94%	2.35%
Sharpe (1г)	-2.98	0.36
RS Rating	13.00	21.00
52w от хая	-33.23	-58.18
BB ширина	4.35	7.54

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HNFG — 23,94 млрд ₽, SVET — 497932 ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу HNFG: +24.41% г/г vs -26.89%. SVET показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: HNFG — 2,29 млрд ₽, SVET — 6867 ₽. HNFG генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	HNFG	SVET	Лидер
Выручка	23,94 млрд ₽	497932 ₽
Рост выручки (г/г)	+24.41%	-26.89%
Чистая прибыль	2,29 млрд ₽	6867 ₽
Рост прибыли (г/г)	+7.74%	—	—
EPS (TTM)	$56.64	$0.00
Операц. Cash Flow	4,78 млрд ₽	52741 ₽
Free Cash Flow	1,68 млрд ₽	—	—

Дивиденды

HNFG и SVET — дивидендные акции. Доходность: HNFG — 5.48%, SVET — 0.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HNFG платит дивиденды 3 лет подряд, SVET — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	HNFG	SVET
Див. доходность	5.48%	0.65%
Годовые дивиденды	$17.00	$0.10
Коэфф. выплат	14.80%	—
Лет выплат	3.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HNFG приходится на январе (+6.44%), а SVET — на январе (+8.46%). Слабые месяцы: для HNFG — ноябрь (-8.46%), для SVET — май (-12.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, май, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HNFG

+6.4

+1.5

-0.9

-2.0

-6.7

+0.9

-5.9

-5.3

+4.3

-6.0

-8.5

+2.4

SVET

+8.5

-0.9

-3.2

-10.4

-12.5

-1.9

+0.5

+8.2

-4.8

-6.6

-2.4

-2.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или Светофор?

По P/E HENDERSON оценена ниже: 9.14 против 60333.70. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HNFG или SVET?

ROE HNFG — 23.04%, SVET — 1.32%. HNFG демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у HENDERSON и Светофор?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HNFG — 5.48%, SVET — 0.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или Светофор?

По объёму выручки: HNFG — 23,94 млрд ₽, SVET — 497932 ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HNFG или SVET?

Чистая маржа HNFG — 9.57%, SVET — 1.38%. HNFG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HNFG или SVET?

Технический скоринг: HNFG — 33/100, SVET — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HNFG или SVET?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик HNFG выигрывает 33, SVET — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией