Сравнение HNFG vs SVAV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SVAV торгуется с P/E 7.87, тогда как HNFG — с P/E 9.14. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SVAV оценён ниже: 0.29 против 0.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SVAV дешевле: 1.12 против 2.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SVAV оценён ниже: 3.39 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HNFG составляет 23.04%, что превышает показатель SVAV (9.15%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HNFG впереди: 9.57% против 3.68% у SVAV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HNFG — 1.66, SVAV — 2.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SVAV ниже 1 (0.97), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HNFG | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | 7.87 | |
| P/B | 2.11 | 1.12 | |
| P/S | 0.88 | 0.29 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 3.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | 9.15% | |
| ROA | 8.65% | 2.83% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 19.71% | |
| Операц. маржа | 21.60% | 7.48% | |
| Чистая маржа | 9.57% | 3.68% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | 2.24 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | 0.97 | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | 0.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | 9.14% | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | 34.96% | |
| EPS | $56.64 | $72.95 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $510.61 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HNFG: скоринг 33/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HNFG — 41.3, SVAV — 38.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, SVAV на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), SVAV — 17.6 (нет тренда). HNFG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SVAV. Волатильность: бета HNFG — 0.41, SVAV — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HNFG | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 38.05 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 30.36 | |
| CCI (20) | 10.59 | -91.78 | |
| MFI | 32.06 | 57.19 | |
| Williams %R | -63.35 | -69.64 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | 0.84 | |
| Momentum (10) | -0.60 | 0.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 17.60 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | -1.22% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -1.89% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -4.78% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -14.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 44.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.57 | |
| ATR % | 1.94% | 2.59% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | -1.08 | |
| RS Rating | 13.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -31.78 | |
| BB ширина | 4.35 | 6.54 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HNFG генерирует 23,94 млрд ₽, SVAV — 62,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HNFG — 2,29 млрд ₽, SVAV — 2,30 млрд ₽. SVAV генерирует больше чистой прибыли. FCF: HNFG генерирует 1,68 млрд ₽, SVAV — 763 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HNFG | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 62,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | — | — |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 2,30 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $56.64 | $72.95 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 4,81 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 763 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HNFG платит 5.48%, SVAV — 9.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HNFG платит дивиденды 3 лет подряд, SVAV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HNFG — 14.80%, SVAV — 34.96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HNFG | SVAV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | 9.14% | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | $25.50 | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | 34.96% | |
| Лет выплат | 3.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.45% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HNFG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.44%), SVAV — в январе (+8.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HNFG — ноябрь (-8.46%), для SVAV — март (-5.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, июль, август, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или СОЛЛЕРС?
У кого выше рентабельность — HNFG или SVAV?
Какие дивиденды у HENDERSON и СОЛЛЕРС?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или СОЛЛЕРС?
У кого выше маржинальность — HNFG или SVAV?
Какая акция лучше по технике — HNFG или SVAV?
Что лучше купить — HNFG или SVAV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией