Сравнение HNFG vs PAZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HNFG торгуется с P/E 9.14, тогда как PAZA — с P/E 12.89. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) PAZA дешевле: 0.63 против 0.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) PAZA дешевле: 1.09 против 2.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HNFG оценён ниже: 5.33 vs 13.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HNFG составляет 23.04%, что превышает показатель PAZA (8.44%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HNFG впереди: 9.57% против 4.86% у PAZA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HNFG — 1.66, PAZA — 0.70. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | HNFG | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | 12.89 | |
| P/B | 2.11 | 1.09 | |
| P/S | 0.88 | 0.63 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 13.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | 8.44% | |
| ROA | 8.65% | 4.98% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 12.83% | |
| Операц. маржа | 21.60% | — | |
| Чистая маржа | 9.57% | 4.86% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | 0.70 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| EPS | $56.64 | $749.65 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $8882.38 | |
Технический анализ
PAZA набирает 42 из 100 по техническому скорингу, HNFG — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HNFG — 41.3 (нейтральная зона), PAZA — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, PAZA на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), PAZA — 23.4 (слабый тренд). По бете HNFG стабильнее (0.41 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает HNFG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAZA составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNFG | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 45.28 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 56.58 | |
| CCI (20) | 10.59 | 19.38 | |
| MFI | 32.06 | 47.28 | |
| Williams %R | -63.35 | -43.42 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | 47.79 | |
| Momentum (10) | -0.60 | 700.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 23.42 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -0.57% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -5.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -12.27% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 84.16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.44 | |
| ATR % | 1.94% | 3.37% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | -0.30 | |
| RS Rating | 13.00 | 37.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -31.60 | |
| BB ширина | 4.35 | 19.82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HNFG — 23,94 млрд ₽, PAZA — 24,19 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HNFG — 2,29 млрд ₽, PAZA — 1,18 млрд ₽. HNFG генерирует больше чистой прибыли. FCF: HNFG генерирует 1,68 млрд ₽, PAZA — -8,02 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HNFG | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 24,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | — | — |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | 1,18 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $56.64 | $749.65 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | -7,12 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | -8,02 млрд ₽ |
Дивиденды
HNFG выплачивает дивиденды с доходностью 5.48% годовых, тогда как PAZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HNFG выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как PAZA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HNFG | PAZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HNFG — январе (+6.44%), для PAZA — марте (+22.24%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HNFG — ноябрь (-8.46%), для PAZA — февраль (-3.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или Павловский автобус?
У кого выше рентабельность — HNFG или PAZA?
Какие дивиденды у HENDERSON и Павловский автобус?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или Павловский автобус?
У кого выше маржинальность — HNFG или PAZA?
Какая акция лучше по технике — HNFG или PAZA?
Что лучше купить — HNFG или PAZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией