Сравнение HNFG vs OZON
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, HNFG выглядит привлекательнее: 9.14 против 79.20. Премия к оценке OZON может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA OZON оценён ниже: 3.77 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. OZON работает в убыток — ROE -7.96%, тогда как HNFG показывает рентабельность 23.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: HNFG — 9.57%, OZON — 1.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HNFG — 1.66, OZON — -11.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности OZON ниже 1 (0.71), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HNFG | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | 79.20 | |
| P/B | 2.11 | -6.30 | |
| P/S | 0.88 | 0.83 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 3.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | -7.96% | |
| ROA | 8.65% | 0.74% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 22.92% | |
| Операц. маржа | 21.60% | 7.86% | |
| Чистая маржа | 9.57% | 1.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | -11.80 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | 0.71 | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | 0.67 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | 3.42% | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | 131.75% | |
| EPS | $56.64 | $53.13 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $-685.75 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: HNFG — 41.3, OZON — 46.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, OZON на -3.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), OZON — 21.9 (слабый тренд). Волатильность: бета HNFG — 0.41, OZON — 0.55. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | HNFG | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 46.29 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 51.67 | |
| CCI (20) | 10.59 | -40.75 | |
| MFI | 32.06 | 48.53 | |
| Williams %R | -63.35 | -48.33 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | 3.42 | |
| Momentum (10) | -0.60 | 32.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 21.85 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | +0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -0.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -2.62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 99.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.55 | |
| ATR % | 1.94% | 2.64% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | 0.46 | |
| RS Rating | 13.00 | 82.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -13.94 | |
| BB ширина | 4.35 | 8.61 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HNFG генерирует 23,94 млрд ₽, OZON — 997,99 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: OZON — +37.21%, HNFG — +24.41%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OZON убыточен (чистая прибыль -938 млн ₽), тогда как HNFG генерирует прибыль (2,29 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HNFG генерирует 1,68 млрд ₽, OZON — 445,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HNFG | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 997,99 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | +37.21% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | -938 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $56.64 | $-4.33 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 503,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 445,46 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HNFG платит 5.48%, OZON — 3.42%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HNFG платит дивиденды 3 лет подряд, OZON — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HNFG — 14.80%, OZON — 131.75%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | HNFG | OZON | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | 3.42% | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | $70.00 | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | 131.75% | |
| Лет выплат | 3.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HNFG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.44%), OZON — в июле (+14.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HNFG — ноябрь (-8.46%), для OZON — сентябрь (-6.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: апрель, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или Озон?
У кого выше рентабельность — HNFG или OZON?
Какие дивиденды у HENDERSON и Озон?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или Озон?
У кого выше маржинальность — HNFG или OZON?
Какая акция лучше по технике — HNFG или OZON?
Что лучше купить — HNFG или OZON?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией