Сравнение HNFG vs NKSH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NKSH отрицательный (-425.74) — компания генерирует убытки. HNFG прибылен, P/E составляет 9.14. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) NKSH оценён ниже: 0.22 против 0.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) NKSH дешевле: 0.56 против 2.11. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA NKSH оценён ниже: 2.36 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NKSH работает в убыток — ROE -0.13%, тогда как HNFG показывает рентабельность 23.04%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NKSH (-0.05%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HNFG — 1.66, NKSH — 1.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NKSH ниже 1 (0.26), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HNFG | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | -425.74 | |
| P/B | 2.11 | 0.56 | |
| P/S | 0.88 | 0.22 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 2.36 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | -0.13% | |
| ROA | 8.65% | -0.06% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 9.11% | |
| Операц. маржа | 21.60% | 0.71% | |
| Чистая маржа | 9.57% | -0.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | 1.15 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | 0.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | 0.19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| EPS | $56.64 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $73.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу HNFG: скоринг 33/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HNFG — 41.3, NKSH — 38.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, NKSH на -5.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), NKSH — 16.0 (нет тренда). HNFG имеет чётко выраженный тренд, в отличие от NKSH. Волатильность: бета HNFG — 0.41, NKSH — 0.48. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) NKSH составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNFG | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 38.32 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 5.56 | |
| CCI (20) | 10.59 | -149.50 | |
| MFI | 32.06 | 16.89 | |
| Williams %R | -63.35 | -94.44 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -0.60 | -2.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 16.01 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | -3.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -4.66% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -5.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -7.50% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.52 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 21.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.48 | |
| ATR % | 1.94% | 4.63% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | -0.40 | |
| RS Rating | 13.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -24.34 | |
| BB ширина | 4.35 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HNFG генерирует 23,94 млрд ₽, NKSH — 11,69 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: HNFG — +24.41%, NKSH — +6.39%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. NKSH убыточен (чистая прибыль -6,12 млн ₽), тогда как HNFG генерирует прибыль (2,29 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: HNFG генерирует 1,68 млрд ₽, NKSH — -182,55 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HNFG | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 11,69 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | +6.39% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | -6,12 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $56.64 | $-0.10 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 1,98 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | -182,55 млн ₽ |
Дивиденды
HNFG выплачивает дивиденды с доходностью 5.48% годовых, тогда как NKSH дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HNFG платит дивиденды 3 лет подряд, NKSH — 25. Компании с 20+ летним стажем выплат входят в элитный клуб дивидендных аристократов.
| Показатель | HNFG | NKSH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 25.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 1.67% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HNFG показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6.44%), NKSH — в августе (+9.18%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HNFG — ноябрь (-8.46%), для NKSH — октябрь (-2.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или Нижкамшина?
У кого выше рентабельность — HNFG или NKSH?
Какие дивиденды у HENDERSON и Нижкамшина?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или Нижкамшина?
Какая акция лучше по технике — HNFG или NKSH?
Что лучше купить — HNFG или NKSH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией