Сравнение HNFG vs NFAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NFAZ (P/E -4.41) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HNFG показывает P/E 9.14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NFAZ дешевле: 0.07 против 0.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NFAZ — 1.38, у HNFG — 2.11. EV/EBITDA HNFG — 5.33, у NFAZ — 34.86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFAZ отрицательный (-31.29%), что говорит об убыточности. HNFG генерирует прибыль с ROE 23.04%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1.59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HNFG — 1.66, у NFAZ — 15.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NFAZ ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9.14 | -4.41 | |
| P/B | 2.11 | 1.38 | |
| P/S | 0.88 | 0.07 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 34.86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.04% | -31.29% | |
| ROA | 8.65% | -1.92% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 3.54% | |
| Операц. маржа | 21.60% | -0.22% | |
| Чистая маржа | 9.57% | -1.59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.66 | 15.31 | |
| Текущая ликв. | 1.50 | 0.96 | |
| Быстрая ликв. | 0.30 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| EPS | $56.64 | $-62.88 | |
| Балансовая стоим. | $245.90 | $200.93 | |
Технический анализ
HNFG набирает 33 из 100 по техническому скорингу, NFAZ — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HNFG — 41.3 (нейтральная зона), NFAZ — 32.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HNFG на -4.3%, NFAZ на -12.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: HNFG — 32.5 (выраженный тренд), NFAZ — 34.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HNFG стабильнее (0.41 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает HNFG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41.25 | 32.51 | |
| Stochastic %K | 36.65 | 9.52 | |
| CCI (20) | 10.59 | -136.77 | |
| MFI | 32.06 | 14.87 | |
| Williams %R | -63.35 | -90.48 | |
| MACD гистограмма | 1.97 | -2.63 | |
| Momentum (10) | -0.60 | -16.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32.53 | 34.28 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.65% | -3.76% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.04% | -7.54% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.31% | -12.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -17.76% | -20.74% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 108.37 | 6.52 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.54 | |
| ATR % | 1.94% | 4.82% | |
| Sharpe (1г) | -2.98 | -0.72 | |
| RS Rating | 13.00 | 16.00 | |
| 52w от хая | -33.23 | -39.15 | |
| BB ширина | 4.35 | 22.39 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HNFG — 23,94 млрд ₽, NFAZ — 31,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HNFG растёт быстрее по выручке: +24.41% год к году против +8.09% у NFAZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: HNFG зарабатывает 2,29 млрд ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HNFG — 1,68 млрд ₽, NFAZ — 626,98 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 31,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +24.41% | +8.09% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | -505,48 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +7.74% | — | — |
| EPS (TTM) | $56.64 | $-62.88 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 885,95 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 626,98 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HNFG обеспечивает 5.48% годовой доходности, NFAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HNFG — 3 лет, NFAZ — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.48% | — | |
| Годовые дивиденды | $17.00 | $10.75 | |
| Коэфф. выплат | 14.80% | — | |
| Лет выплат | 3.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HNFG — январе (+6.44%), для NFAZ — августе (+30.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HNFG — ноябрь (-8.46%), NFAZ — май (-4.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — HENDERSON или Нефаз?
У кого выше рентабельность — HNFG или NFAZ?
Какие дивиденды у HENDERSON и Нефаз?
Какая компания крупнее по выручке — HENDERSON или Нефаз?
Какая акция лучше по технике — HNFG или NFAZ?
Что лучше купить — HNFG или NFAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией