Сравнение HNFG vs NFAZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NFAZ (P/E -4,41) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. HNFG показывает P/E 9,14. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) NFAZ дешевле: 0,07 против 0,88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NFAZ — 1,38, у HNFG — 2,11. EV/EBITDA HNFG — 5,33, у NFAZ — 34,86. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NFAZ отрицательный (-31,29%), что говорит об убыточности. HNFG генерирует прибыль с ROE 23,04%. По этому критерию преимущество однозначно. NFAZ убыточен — чистая маржа -1,59%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HNFG — 1,66, у NFAZ — 15,31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NFAZ ниже 1 (0,96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 9,14 | -4,41 | |
| P/B | 2,11 | 1,38 | |
| P/S | 0,88 | 0,07 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5,33 | 34,86 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23,04% | -31,29% | |
| ROA | 8,65% | -1,92% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 3,54% | |
| Операц. маржа | 21,60% | -0,22% | |
| Чистая маржа | 9,57% | -1,59% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,66 | 15,31 | |
| Текущая ликв. | 1,50 | 0,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,30 | 0,73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,51% | — | |
| Коэфф. выплат | 14,80% | — | |
| EPS | $56,64 | -$62,88 | |
| Балансовая стоим. | $245,90 | $200,93 | |
Технический анализ
NFAZ набирает 68 из 100 по техническому скорингу, HNFG — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HNFG — 47,7 (нейтральная зона), NFAZ — 56,3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HNFG и NFAZ находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,8% и +16,2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HNFG — 37,6 (выраженный тренд), NFAZ — 36,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HNFG стабильнее (0,57 vs 0,91). Дневная волатильность (ATR%) NFAZ составляет 8,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,71 | 56,28 | |
| Stochastic %K | 23,79 | 51,11 | |
| CCI (20) | 14,30 | 39,57 | |
| MFI | 68,77 | 66,52 | |
| Williams %R | -76,21 | -48,89 | |
| MACD гистограмма | 1,27 | 1,69 | |
| Momentum (10) | -4,40 | 21,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 37,62 | 36,91 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,86% | -2,30% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,69% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,75% | +16,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -27,62% | -11,44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,02 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 90,05 | 87,76 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,91 | |
| ATR % | 4,30% | 8,79% | |
| Sharpe (1г) | -2,38 | -0,84 | |
| RS Rating | 12,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -47,40 | -39,61 | |
| BB ширина | 21,84 | 63,72 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HNFG — 23,94 млрд ₽, NFAZ — 31,79 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HNFG растёт быстрее по выручке: +14,90% год к году против -25,50% у NFAZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: HNFG зарабатывает 2,29 млрд ₽, а NFAZ фиксирует убыток (-505,48 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HNFG — 1,68 млрд ₽, NFAZ — 626,98 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,94 млрд ₽ | 31,79 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +14.90% | -25.50% | |
| Чистая прибыль | 2,29 млрд ₽ | -505,48 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -24.90% | — | — |
| EPS (TTM) | $56,64 | -$62,88 | |
| Операц. Cash Flow | 4,78 млрд ₽ | 885,95 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 1,68 млрд ₽ | 626,98 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HNFG обеспечивает 6,51% годовой доходности, NFAZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: HNFG — 3 лет, NFAZ — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HNFG | NFAZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,51% | — | |
| Годовые дивиденды | $17,00 | $10,75 | |
| Коэфф. выплат | 14,80% | — | |
| Лет выплат | 3 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HNFG — январе (+6,31%), для NFAZ — августе (+25,25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HNFG — ноябрь (-9,34%), NFAZ — май (-4,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Henderson или Нефаз?
У кого выше рентабельность — HNFG или NFAZ?
Какие дивиденды у Henderson и Нефаз?
Какая компания крупнее по выручке — Henderson или Нефаз?
Какая акция лучше по технике — HNFG или NFAZ?
Что лучше купить — HNFG или NFAZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией