Сравнение HLNE vs TROW

Тикер 1

Тикер 2

HLNE7

36TROW

HLNE против TROW — два эмитента индустрии «Управление активами», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TROW крупнее в 4.4× (21,84 млрд $ vs 4,94 млрд $). По мультипликатору P/E TROW оценён рынком дешевле: 10.86 против 13.52 у HLNE (разница составляет 19.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала HLNE составляет 29.38%, что превышает показатель TROW (19.48%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLNE впереди: 30.59% против 28.28% у TROW. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность TROW составляет 5.02%, у HLNE — 2.54%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TROW набирает 53 из 100 по техническому скорингу, HLNE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. TROW побеждает по числу метрик: 36 против 7 у HLNE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

T. Rowe Price Group, Inc.

TROWNASDAQ

101,95 $+0,12 $ (+0,12%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 21,84 млрд $

ETP Rank7.3

Стоимость

8.3

Качество

9.1

Рост

4.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HLNETROW

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TROW с P/E 10.86 (у HLNE — 13.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) TROW оценён ниже: 2.95 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) TROW дешевле: 2.11 против 3.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TROW оценён ниже: 6.41 vs 10.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HLNE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.38% против 19.48% у TROW. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLNE — 30.59%, TROW — 28.28%. У HLNE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLNE — 0.41, TROW — 0.04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HLNETROW

Показатель	HLNE	TROW
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	10.86
P/B	3.60	2.11
P/S	6.22	2.95
PEG	-1.01	1.88
EV/EBITDA	10.68	6.41
Рентабельность
ROE	29.38%	19.48%
ROA	10.76%	14.55%
Валовая маржа	69.23%	69.05%
Операц. маржа	42.80%	30.18%
Чистая маржа	30.59%	28.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	0.04
Текущая ликв.	1.78	7.43
Быстрая ликв.	1.78	7.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.54%	5.02%
Коэфф. выплат	58.08%	54.54%
EPS	$6.29	$9.38
Балансовая стоим.	$35.74	$53.16

Технический анализ

Техническая картина в пользу TROW: скоринг 53/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: HLNE — 36.2, TROW — 54.4. Обе акции находятся в одной зоне. TROW торгуется выше SMA 50 (6.6%), тогда как HLNE ниже этой средней (-7.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TROW выше SMA 200 (+0.5%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу TROW. Сила тренда по ADX: HLNE — 20.7 (слабый тренд), TROW — 26.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета TROW — 1.13, HLNE — 1.16. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLNETROW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLNE	TROW
Осцилляторы
RSI (14)	36.21	54.44
Stochastic %K	19.92	27.05
CCI (20)	-114.62	-29.30
MFI	38.34	58.58
Williams %R	-80.08	-72.95
MACD гистограмма	-0.19	-0.57
Momentum (10)	-3.84	-2.39
Тренд
ADX	20.68	26.38
Цена vs EMA 9	+2.10%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-1.39%	+0.29%
Цена vs SMA 50	-7.30%	+6.63%
Цена vs SMA 200	-28.70%	+0.46%
Объём
CMF	-0.19	0.17
Volume Ratio	63.23	74.66
Волатильность и статистика
Beta	1.16	1.13
ATR %	4.54%	2.18%
Sharpe (1г)	-1.67	0.11
RS Rating	4.00	45.00
52w от хая	-50.56	-13.86
BB ширина	18.31	7.14

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HLNE генерирует 712,96 млн $, TROW — 7,31 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HLNE — 217,42 млн $, TROW — 2,09 млрд $. TROW генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLNE генерирует 288,66 млн $, TROW — 1,48 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLNE	TROW
Выручка	712,96 млн $	7,31 млрд $
Чистая прибыль	217,42 млн $	2,09 млрд $
EPS (TTM)	$5.45	$9.26
Операц. Cash Flow	300,82 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	288,66 млн $	1,48 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HLNE платит 2.54%, TROW — 5.02%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HLNE платит дивиденды 10 лет подряд, TROW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLNE — 58.08%, TROW — 54.54%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLNE	TROW
Див. доходность	2.54%	5.02%
Годовые дивиденды	$0.54	$2.60
Коэфф. выплат	58.08%	54.54%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.90%	-18.70%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HLNE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.16%), TROW — в ноябре (+7.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HLNE — сентябрь (-3.45%), для TROW — сентябрь (-3.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +7.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

TROW

+0.3

-2.5

-2.3

+2.4

+3.1

+0.6

+4.8

-0.1

-3.3

-1.3

+7.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hamilton Lane Incorporated или T. Rowe Price Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у T. Rowe Price Group, Inc. ниже (10.86 vs 13.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HLNE или TROW?

ROE HLNE — 29.38%, TROW — 19.48%. HLNE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hamilton Lane Incorporated и T. Rowe Price Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLNE — 2.54%, TROW — 5.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hamilton Lane Incorporated или T. Rowe Price Group, Inc.?

По объёму выручки: HLNE — 712,96 млн $, TROW — 7,31 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLNE или TROW?

Чистая маржа HLNE — 30.59%, TROW — 28.28%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLNE или TROW?

Технический скоринг: HLNE — 27/100, TROW — 53/100. TROW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLNE или TROW?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLNE выигрывает 7, TROW — 36. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией