Сравнение HLNE vs STT

Тикер 1

Тикер 2

HLNE13

30STT

Сравнение Hamilton Lane Incorporated (HLNE) и State Street Corporation (STT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Управление активами». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации STT крупнее в 8.6× (42,54 млрд $ vs 4,94 млрд $). Если ориентироваться на P/E, STT выглядит привлекательнее: 14.00 против 13.52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 11.09%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у STT — 13.47%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HLNE впереди: 2.54% годовых против 2.13% у STT. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу STT: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итоговый счёт 30:13 в пользу STT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

State Street Corporation

STTNYSE

153,69 $-0,38 $ (-0,25%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 42,54 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

4.3

Рост

5.9

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

HLNESTT

Фундаментальный анализ

STT торгуется с P/E 14.00, тогда как HLNE — с P/E 13.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу STT: 1.87 vs 6.22 у HLNE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STT — 1.55, у HLNE — 3.60. ROE HLNE — 29.38%, у STT — 11.09%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая STT (13.47%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLNE — 0.41, у STT — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STT ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLNESTT

Показатель	HLNE	STT
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	14.00
P/B	3.60	1.55
P/S	6.22	1.87
PEG	-1.01	1.30
EV/EBITDA	10.68	-13.18
Рентабельность
ROE	29.38%	11.09%
ROA	10.76%	0.78%
Валовая маржа	69.23%	63.27%
Операц. маржа	42.80%	17.05%
Чистая маржа	30.59%	13.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	1.09
Текущая ликв.	1.78	0.66
Быстрая ликв.	1.78	0.66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.54%	2.13%
Коэфф. выплат	58.08%	37.42%
EPS	$6.29	$11.01
Балансовая стоим.	$35.74	$99.64

Технический анализ

По техническому скорингу STT сильнее: 72/100 против 27/100 у HLNE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLNE составляет 36.2 (нейтральная зона), у STT — 61.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: STT выше на 9.6%, HLNE — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. STT выше SMA 200 (+22.7%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу STT. ADX: HLNE — 20.7 (слабый тренд), STT — 26.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLNE менее волатилен — бета 1.16 против 1.21 у STT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLNESTT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLNE	STT
Осцилляторы
RSI (14)	36.21	61.57
Stochastic %K	19.92	82.22
CCI (20)	-114.62	101.10
MFI	38.34	54.18
Williams %R	-80.08	-17.78
MACD гистограмма	-0.19	-0.48
Momentum (10)	-3.84	4.91
Тренд
ADX	20.68	26.40
Цена vs EMA 9	+2.10%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-1.39%	+2.21%
Цена vs SMA 50	-7.30%	+9.64%
Цена vs SMA 200	-28.70%	+22.69%
Объём
CMF	-0.19	-0.01
Volume Ratio	63.23	74.50
Волатильность и статистика
Beta	1.16	1.21
ATR %	4.54%	2.10%
Sharpe (1г)	-1.67	1.78
RS Rating	4.00	82.00
52w от хая	-50.56	-1.59
BB ширина	18.31	4.88

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLNE — 712,96 млн $, STT — 22,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLNE — 217,42 млн $, STT — 2,94 млрд $. STT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLNE — 288,66 млн $, STT — 4,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HLNE	STT
Выручка	712,96 млн $	22,63 млрд $
Чистая прибыль	217,42 млн $	2,94 млрд $
EPS (TTM)	$5.45	$9.55
Операц. Cash Flow	300,82 млн $	5,35 млрд $
Free Cash Flow	288,66 млн $	4,29 млрд $

Дивиденды

HLNE и STT — дивидендные акции. Доходность: HLNE — 2.54%, STT — 2.13%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HLNE — 10 лет, STT — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLNE — 58.08%, STT — 37.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLNE	STT
Див. доходность	2.54%	2.13%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.68
Коэфф. выплат	58.08%	37.42%
Лет выплат	10.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.90%	-5.08%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLNE приходится на ноябре (+9.16%), а STT — на ноябре (+6.54%). Наименее удачные месяцы: HLNE — сентябрь (-3.45%), STT — март (-3.66%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +12.05%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

STT

+1.3

-2.0

-3.7

+2.3

-0.3

-1.4

+5.7

+1.2

-1.5

+3.1

+6.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hamilton Lane Incorporated или State Street Corporation?

По P/E обе компании оценена ниже: 14.00 против 13.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HLNE или STT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HLNE — 29.38%, STT — 11.09%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у Hamilton Lane Incorporated и State Street Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLNE — 2.54%, STT — 2.13%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hamilton Lane Incorporated или State Street Corporation?

Выручка HLNE за TTM — 712,96 млн $, STT — 22,63 млрд $. STT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HLNE или STT?

Чистая маржа HLNE — 30.59%, STT — 13.47%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLNE или STT?

Технический скоринг: HLNE — 27/100, STT — 72/100. STT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLNE или STT?

Однозначного ответа нет. Счёт 13:30 в пользу STT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией