Сравнение HLNE vs NTRS

Тикер 1

Тикер 2

HLNE11

34NTRS

Hamilton Lane Incorporated (HLNE) и Northern Trust Corporation (NTRS) — прямые конкуренты в индустрии «Управление активами», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации NTRS крупнее в 6.3× (30,92 млрд $ vs 4,94 млрд $). По мультипликатору P/E HLNE оценён рынком дешевле: 13.52 против 16.46 у NTRS (разница составляет 17.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE HLNE — 29.38%, у NTRS — 14.45%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. HLNE удерживает чистую маржу на уровне 30.59%, опережая NTRS (12.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HLNE предлагает более высокую дивидендную доходность (2.54% vs 2.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу NTRS сильнее: 74/100 против 27/100 у HLNE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 34:11 — убедительное преимущество NTRS. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Northern Trust Corporation

NTRSNASDAQ

167,11 $+1,15 $ (+0,69%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 30,92 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.5

Качество

6.3

Рост

3.0

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

4.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

HLNENTRS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLNE с P/E 13.52 (у NTRS — 16.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) NTRS дешевле: 2.11 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NTRS — 2.37, у HLNE — 3.60. По ROE лидирует HLNE (29.38% vs 14.45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLNE — 30.59%, у NTRS — 12.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLNE — 0.41, у NTRS — 1.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HLNENTRS

Показатель	HLNE	NTRS
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	16.46
P/B	3.60	2.37
P/S	6.22	2.11
PEG	-1.01	-1.53
EV/EBITDA	10.68	-0.76
Рентабельность
ROE	29.38%	14.45%
ROA	10.76%	1.07%
Валовая маржа	69.23%	57.34%
Операц. маржа	42.80%	17.23%
Чистая маржа	30.59%	12.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	1.26
Текущая ликв.	1.78	4.26
Быстрая ликв.	1.78	4.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.54%	2.35%
Коэфф. выплат	58.08%	33.99%
EPS	$6.29	$10.08
Балансовая стоим.	$35.74	$70.01

Технический анализ

NTRS набирает 74 из 100 по техническому скорингу, HLNE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLNE — 36.2 (нейтральная зона), NTRS — 62.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: NTRS выше на 8.5%, HLNE — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. NTRS выше SMA 200 (+19.2%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу NTRS. ADX: HLNE — 20.7 (слабый тренд), NTRS — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NTRS стабильнее (1.09 vs 1.16). Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLNENTRS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLNE	NTRS
Осцилляторы
RSI (14)	36.21	62.45
Stochastic %K	19.92	85.02
CCI (20)	-114.62	57.27
MFI	38.34	49.86
Williams %R	-80.08	-14.98
MACD гистограмма	-0.19	-0.42
Momentum (10)	-3.84	2.68
Тренд
ADX	20.68	23.46
Цена vs EMA 9	+2.10%	+1.11%
Цена vs EMA 20	-1.39%	+2.21%
Цена vs SMA 50	-7.30%	+8.51%
Цена vs SMA 200	-28.70%	+19.23%
Объём
CMF	-0.19	-0.02
Volume Ratio	63.23	77.66
Волатильность и статистика
Beta	1.16	1.09
ATR %	4.54%	2.02%
Sharpe (1г)	-1.67	1.61
RS Rating	4.00	81.00
52w от хая	-50.56	-4.17
BB ширина	18.31	5.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLNE — 712,96 млн $, NTRS — 14,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLNE — 217,42 млн $, NTRS — 1,74 млрд $. NTRS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLNE — 288,66 млн $, NTRS — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HLNE	NTRS
Выручка	712,96 млн $	14,30 млрд $
Чистая прибыль	217,42 млн $	1,74 млрд $
EPS (TTM)	$5.45	$8.79
Операц. Cash Flow	300,82 млн $	5,53 млрд $
Free Cash Flow	288,66 млн $	5,46 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLNE — 2.54%, NTRS — 2.35%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HLNE — 10 лет, NTRS — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLNE — 58.08%, NTRS — 33.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLNE	NTRS
Див. доходность	2.54%	2.35%
Годовые дивиденды	$0.54	$1.60
Коэфф. выплат	58.08%	33.99%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.90%	-10.59%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLNE — ноябре (+9.16%), для NTRS — ноябре (+8.25%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HLNE — сентябрь (-3.45%), NTRS — сентябрь (-2.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +11.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

NTRS

-0.6

-0.7

-1.3

+2.3

+0.9

+0.4

+1.9

+0.5

-2.7

+2.7

+8.3

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hamilton Lane Incorporated или Northern Trust Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Hamilton Lane Incorporated: P/E 13.52 против 16.46. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLNE или NTRS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HLNE — 29.38%, NTRS — 14.45%. Преимущество у HLNE.

Какие дивиденды у Hamilton Lane Incorporated и Northern Trust Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLNE — 2.54%, NTRS — 2.35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hamilton Lane Incorporated или Northern Trust Corporation?

Выручка HLNE за TTM — 712,96 млн $, NTRS — 14,30 млрд $. NTRS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HLNE или NTRS?

Чистая маржа HLNE — 30.59%, NTRS — 12.83%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLNE или NTRS?

Технический скоринг: HLNE — 27/100, NTRS — 74/100. NTRS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLNE или NTRS?

Однозначного ответа нет. Счёт 11:34 в пользу NTRS по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией