Сравнение HLNE vs KKR

Тикер 1

Тикер 2

HLNE22

22KKR

Инвесторы часто выбирают между HLNE и KKR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Управление активами». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации KKR крупнее в 17.2× (85,08 млрд $ vs 4,94 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLNE с P/E 13.52 (у KKR — 28.39). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. HLNE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 29.38% против 9.92% у KKR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLNE — 30.59%, KKR — 14.82%. У HLNE маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. HLNE предлагает более высокую дивидендную доходность (2.54% vs 0.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 22:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HLNE и KKR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Hamilton Lane Incorporated

HLNENASDAQ

88,59 $+3,48 $ (+4,09%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 4,94 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

9.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

KKR & Co. Inc.

KKRNYSE

94,76 $+0,42 $ (+0,45%)

Финансы · Управление активами

Капитализация: 85,08 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.2

Качество

7.0

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HLNEKKR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HLNE выглядит привлекательнее: 13.52 против 28.39. Премия к оценке KKR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) KKR дешевле: 4.24 против 6.22. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) KKR дешевле: 2.76 против 3.60. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HLNE оценён ниже: 10.68 vs 13.07. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HLNE составляет 29.38%, что превышает показатель KKR (9.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLNE впереди: 30.59% против 14.82% у KKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLNE — 0.41, KKR — 1.80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HLNEKKR

Показатель	HLNE	KKR
Мультипликаторы оценки
P/E	13.52	28.39
P/B	3.60	2.76
P/S	6.22	4.24
PEG	-1.01	1.05
EV/EBITDA	10.68	13.07
Рентабельность
ROE	29.38%	9.92%
ROA	10.76%	0.72%
Валовая маржа	69.23%	41.75%
Операц. маржа	42.80%	16.29%
Чистая маржа	30.59%	14.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.41	1.80
Текущая ликв.	1.78	10.06
Быстрая ликв.	1.78	10.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.54%	0.79%
Коэфф. выплат	58.08%	27.63%
EPS	$6.29	$3.32
Балансовая стоим.	$35.74	$90.68

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 27/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HLNE — 36.2 (нейтральная зона), KKR — 40.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HLNE на -7.3%, KKR на -1.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HLNE — 20.7 (слабый тренд), KKR — 17.6 (нет тренда). По бете HLNE стабильнее (1.16 vs 1.60). Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLNEKKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLNE	KKR
Осцилляторы
RSI (14)	36.21	40.84
Stochastic %K	19.92	21.65
CCI (20)	-114.62	-198.18
MFI	38.34	18.07
Williams %R	-80.08	-78.35
MACD гистограмма	-0.19	-1.12
Momentum (10)	-3.84	-6.45
Тренд
ADX	20.68	17.60
Цена vs EMA 9	+2.10%	-2.71%
Цена vs EMA 20	-1.39%	-4.16%
Цена vs SMA 50	-7.30%	-1.72%
Цена vs SMA 200	-28.70%	-20.42%
Объём
CMF	-0.19	-0.16
Volume Ratio	63.23	114.39
Волатильность и статистика
Beta	1.16	1.60
ATR %	4.54%	3.73%
Sharpe (1г)	-1.67	-0.76
RS Rating	4.00	16.00
52w от хая	-50.56	-38.69
BB ширина	18.31	12.20

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLNE — 712,96 млн $, KKR — 19,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLNE — 217,42 млн $, KKR — 2,37 млрд $. KKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLNE генерирует 288,66 млн $, KKR — 9,52 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLNE	KKR
Выручка	712,96 млн $	19,26 млрд $
Чистая прибыль	217,42 млн $	2,37 млрд $
EPS (TTM)	$5.45	$2.51
Операц. Cash Flow	300,82 млн $	9,68 млрд $
Free Cash Flow	288,66 млн $	9,52 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLNE — 2.54%, KKR — 0.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HLNE платит дивиденды 10 лет подряд, KKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLNE — 58.08%, KKR — 27.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLNE	KKR
Див. доходность	2.54%	0.79%
Годовые дивиденды	$0.54	$0.38
Коэфф. выплат	58.08%	27.63%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-16.90%	-7.79%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLNE — ноябре (+9.16%), для KKR — июле (+10.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLNE — сентябрь (-3.45%), для KKR — февраль (-6.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +21.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLNE

+3.8

-1.9

-3.1

+4.1

+4.2

+2.3

+6.0

+1.6

-3.5

+1.0

+9.2

+0.6

KKR

+4.8

-6.1

-1.6

+2.4

+1.9

+3.0

+10.4

-0.5

-0.7

+2.4

+6.7

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hamilton Lane Incorporated или KKR & Co. Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Hamilton Lane Incorporated: P/E 13.52 против 28.39. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLNE или KKR?

ROE HLNE — 29.38%, KKR — 9.92%. HLNE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Hamilton Lane Incorporated и KKR & Co. Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLNE — 2.54%, KKR — 0.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Hamilton Lane Incorporated или KKR & Co. Inc.?

По объёму выручки: HLNE — 712,96 млн $, KKR — 19,26 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLNE или KKR?

Чистая маржа HLNE — 30.59%, KKR — 14.82%. HLNE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLNE или KKR?

Технический скоринг: HLNE — 27/100, KKR — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLNE или KKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLNE выигрывает 22, KKR — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией