Сравнение HLNE vs IVZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у IVZ отрицательный (-50.00) — компания генерирует убытки. HLNE прибылен, P/E составляет 13.52. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) IVZ оценён ниже: 1.81 против 6.22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B IVZ — 0.99, у HLNE — 3.60. IVZ торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA HLNE — 10.68, у IVZ — 16.66. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE IVZ отрицательный (-1.86%), что говорит об убыточности. HLNE генерирует прибыль с ROE 29.38%. По этому критерию преимущество однозначно. IVZ убыточен — чистая маржа -3.69%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLNE — 0.41, у IVZ — 0.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности IVZ ниже 1 (0.53), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLNE | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 13.52 | -50.00 | |
| P/B | 3.60 | 0.99 | |
| P/S | 6.22 | 1.81 | |
| PEG | -1.01 | 0.21 | |
| EV/EBITDA | 10.68 | 16.66 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.38% | -1.86% | |
| ROA | 10.76% | -0.91% | |
| Валовая маржа | 69.23% | 50.68% | |
| Операц. маржа | 42.80% | -9.71% | |
| Чистая маржа | 30.59% | -3.69% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.41 | 0.86 | |
| Текущая ликв. | 1.78 | 0.53 | |
| Быстрая ликв. | 1.78 | 0.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.54% | 3.13% | |
| Коэфф. выплат | 58.08% | -231.59% | |
| EPS | $6.29 | $-0.54 | |
| Балансовая стоим. | $35.74 | $29.40 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу IVZ: скоринг 72/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HLNE — 36.2, IVZ — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: IVZ выше на 7.8%, HLNE — ниже на -7.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. IVZ выше SMA 200 (+10.1%), HLNE — ниже (-28.7%). Долгосрочный тренд в пользу IVZ. ADX: HLNE — 20.7 (слабый тренд), IVZ — 21.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета HLNE — 1.16, IVZ — 1.69. IVZ значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) HLNE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLNE | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36.21 | 54.82 | |
| Stochastic %K | 19.92 | 43.41 | |
| CCI (20) | -114.62 | 10.39 | |
| MFI | 38.34 | 62.69 | |
| Williams %R | -80.08 | -56.59 | |
| MACD гистограмма | -0.19 | -0.10 | |
| Momentum (10) | -3.84 | -0.37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.68 | 21.94 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.10% | -0.61% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.39% | +1.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.30% | +7.77% | |
| Цена vs SMA 200 | -28.70% | +10.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.19 | 0.11 | |
| Volume Ratio | 63.23 | 72.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.16 | 1.69 | |
| ATR % | 4.54% | 3.18% | |
| Sharpe (1г) | -1.67 | 1.60 | |
| RS Rating | 4.00 | 85.00 | |
| 52w от хая | -50.56 | -8.88 | |
| BB ширина | 18.31 | 13.92 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: HLNE генерирует 712,96 млн $, IVZ — 6,38 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: HLNE зарабатывает 217,42 млн $, а IVZ фиксирует убыток (-281,70 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HLNE — 288,66 млн $, IVZ — 1,44 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLNE | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,96 млн $ | 6,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 217,42 млн $ | -281,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $5.45 | $-1.61 | |
| Операц. Cash Flow | 300,82 млн $ | 1,53 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 288,66 млн $ | 1,44 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: HLNE платит 2.54%, IVZ — 3.13%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: HLNE — 10 лет, IVZ — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | HLNE | IVZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.54% | 3.13% | |
| Годовые дивиденды | $0.54 | $0.42 | |
| Коэфф. выплат | 58.08% | -231.59% | |
| Лет выплат | 10.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -16.90% | -8.56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет HLNE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+9.16%), IVZ — в ноябре (+4.94%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: HLNE — сентябрь (-3.45%), IVZ — февраль (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLNE: +24.29% против +4.29%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Hamilton Lane Incorporated или Invesco Ltd.?
У кого выше рентабельность — HLNE или IVZ?
Какие дивиденды у Hamilton Lane Incorporated и Invesco Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — Hamilton Lane Incorporated или Invesco Ltd.?
Какая акция лучше по технике — HLNE или IVZ?
Что лучше купить — HLNE или IVZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией