Сравнение HLI vs TW

Тикер 1

Тикер 2

HLI23

19TW

Houlihan Lokey, Inc. (HLI) и Tradeweb Markets Inc. (TW) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации TW крупнее в 2.1× (22,52 млрд $ vs 10,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу HLI — P/E 23.32 vs 26.10 у TW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует HLI (18.79% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у HLI — 16.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. HLI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.60% vs 0.47%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HLI сильнее: 34/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между HLI и TW зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

HLITW

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E HLI оценён рынком дешевле: 23.32 против 26.10 у TW (разница составляет 10.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3.97 против 10.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA TW — 13.90, у HLI — 14.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLI — 18.79%, у TW — 13.64%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая HLI (16.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLI — 0.21, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLITW

Показатель	HLI	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	26.10
P/B	4.24	3.43
P/S	3.97	10.53
PEG	4.57	0.40
EV/EBITDA	14.87	13.90
Рентабельность
ROE	18.79%	13.64%
ROA	9.88%	10.48%
Валовая маржа	51.87%	67.98%
Операц. маржа	21.49%	42.97%
Чистая маржа	16.26%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.02
Текущая ликв.	0.00	3.64
Быстрая ликв.	0.00	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.47%
Коэфф. выплат	40.73%	12.25%
EPS	$6.42	$4.09
Балансовая стоим.	$36.97	$34.37

Технический анализ

HLI набирает 34 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), TW — 34.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HLI торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как TW ниже этой средней (-9.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TW стабильнее (0.09 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает TW защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TW составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLITW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	TW
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	34.38
Stochastic %K	56.77	20.87
CCI (20)	-56.34	-196.73
MFI	49.78	36.86
Williams %R	-43.23	-79.13
MACD гистограмма	-0.29	-0.09
Momentum (10)	-1.95	-4.76
Тренд
ADX	24.12	23.26
Цена vs EMA 9	+0.68%	-3.20%
Цена vs EMA 20	+0.04%	-4.94%
Цена vs SMA 50	+1.55%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-13.51%	-7.19%
Объём
CMF	-0.12	0.00
Volume Ratio	75.94	171.22
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.09
ATR %	2.91%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.59	-1.19
RS Rating	25.00	20.00
52w от хая	-28.44	-28.87
BB ширина	9.49	9.18

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, TW — 2,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HLI	TW
Выручка	2,62 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$6.40	$3.81
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	1,13 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1.60%, TW — 0.47%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HLI — 12 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	TW
Див. доходность	1.60%	0.47%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.28
Коэфф. выплат	40.73%	12.25%
Лет выплат	12.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для TW — ноябре (+6.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TW: +20.51% против +18.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Houlihan Lokey, Inc.: P/E 23.32 против 26.10. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLI или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HLI — 18.79%, TW — 13.64%. Преимущество у HLI.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка HLI за TTM — 2,62 млрд $, TW — 2,05 млрд $. HLI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HLI или TW?

Чистая маржа HLI — 16.26%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или TW?

Технический скоринг: HLI — 34/100, TW — 28/100. HLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:19 в пользу HLI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией