Сравнение HLI vs SPGI

Тикер 1

Тикер 2

HLI24

17SPGI

Сравнение Houlihan Lokey, Inc. (HLI) и S&P Global Inc. (SPGI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Брокеры и инвестбанки». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации SPGI крупнее в 11.7× (123,06 млрд $ vs 10,53 млрд $). По мультипликатору P/E HLI оценён рынком дешевле: 23.32 против 25.95 у SPGI (разница составляет 10.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует HLI (18.79% vs 14.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPGI — 30.37%, у HLI — 16.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности HLI впереди: 1.60% годовых против 0.92% у SPGI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HLI: скоринг 34/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте HLI уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

S&P Global Inc.

SPGINYSE

415,73 $-1,28 $ (-0,31%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 123,06 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

4.6

Качество

6.3

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HLISPGI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLI с P/E 23.32 (у SPGI — 25.95). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 7.85 у SPGI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA HLI — 14.87, у SPGI — 17.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HLI — 18.79%, у SPGI — 14.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPGI удерживает чистую маржу на уровне 30.37%, опережая HLI (16.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLI — 0.21, у SPGI — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLISPGI

Показатель	HLI	SPGI
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	25.95
P/B	4.24	3.98
P/S	3.97	7.85
PEG	4.57	1.08
EV/EBITDA	14.87	17.29
Рентабельность
ROE	18.79%	14.80%
ROA	9.88%	7.86%
Валовая маржа	51.87%	70.47%
Операц. маржа	21.49%	43.88%
Чистая маржа	16.26%	30.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.44
Текущая ликв.	0.00	0.68
Быстрая ликв.	0.00	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.92%
Коэфф. выплат	40.73%	24.35%
EPS	$6.42	$16.07
Балансовая стоим.	$36.97	$121.78

Технический анализ

По техническому скорингу HLI сильнее: 34/100 против 23/100 у SPGI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 49.5 (нейтральная зона), у SPGI — 46.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HLI торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как SPGI ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), SPGI — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPGI менее волатилен — бета 0.52 против 0.88 у HLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HLISPGI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	SPGI
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	46.14
Stochastic %K	56.77	42.23
CCI (20)	-56.34	-83.65
MFI	49.78	26.79
Williams %R	-43.23	-57.77
MACD гистограмма	-0.29	-1.05
Momentum (10)	-1.95	-6.56
Тренд
ADX	24.12	10.23
Цена vs EMA 9	+0.68%	+0.47%
Цена vs EMA 20	+0.04%	-0.78%
Цена vs SMA 50	+1.55%	-2.01%
Цена vs SMA 200	-13.51%	-13.56%
Объём
CMF	-0.12	-0.16
Volume Ratio	75.94	119.15
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.52
ATR %	2.91%	2.90%
Sharpe (1г)	-0.59	-0.89
RS Rating	25.00	21.00
52w от хая	-28.44	-27.98
BB ширина	9.49	10.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, SPGI — 4,47 млрд $. SPGI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HLI	SPGI
Выручка	2,62 млрд $	15,34 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	4,47 млрд $
EPS (TTM)	$6.40	$14.67
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	5,65 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	5,46 млрд $

Дивиденды

HLI и SPGI — дивидендные акции. Доходность: HLI — 1.60%, SPGI — 0.92%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HLI — 12 лет, SPGI — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, SPGI — 24.35%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	SPGI
Див. доходность	1.60%	0.92%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.97
Коэфф. выплат	40.73%	24.35%
Лет выплат	12.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-20.63%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а SPGI — на июле (+5.29%). Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), SPGI — сентябрь (-4.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +15.49%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

SPGI

+3.2

-2.1

+0.0

+3.9

+2.3

+3.5

+5.3

+1.1

-4.4

-1.4

+5.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или S&P Global Inc.?

По P/E Houlihan Lokey, Inc. оценена ниже: 23.32 против 25.95. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HLI или SPGI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HLI — 18.79%, SPGI — 14.80%. Преимущество у HLI.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и S&P Global Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, SPGI — 0.92%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или S&P Global Inc.?

Выручка HLI за TTM — 2,62 млрд $, SPGI — 15,34 млрд $. SPGI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HLI или SPGI?

Чистая маржа HLI — 16.26%, SPGI — 30.37%. SPGI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или SPGI?

Технический скоринг: HLI — 34/100, SPGI — 23/100. HLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или SPGI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:17 в пользу HLI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией