Сравнение HLI vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SNEX оценён рынком дешевле: 18.68 против 23.32 у HLI (разница составляет 19.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SNEX дешевле: 0.06 против 3.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNEX дешевле: 3.20 против 4.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNEX оценён ниже: 10.49 vs 14.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала SNEX составляет 19.31%, что превышает показатель HLI (18.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLI впереди: 16.26% против 0.30% у SNEX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SNEX несёт высокую долговую нагрузку — D/E 7.16, тогда как HLI практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | 18.68 | |
| P/B | 4.24 | 3.20 | |
| P/S | 3.97 | 0.06 | |
| PEG | 4.57 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | 19.31% | |
| ROA | 9.88% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 1.59% | |
| Чистая маржа | 16.26% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 0.00% | |
| EPS | $6.42 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $35.29 | |
Технический анализ
SNEX набирает 44 из 100 по техническому скорингу, HLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 1.6%, SNEX на 11.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. SNEX выше SMA 200 (+11.2%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу SNEX. Сила тренда по ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). По бете HLI стабильнее (0.88 vs 1.03). Дневная волатильность (ATR%) SNEX составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.52 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 56.77 | 39.02 | |
| CCI (20) | -56.34 | 16.17 | |
| MFI | 49.78 | 59.13 | |
| Williams %R | -43.23 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.67 | |
| Momentum (10) | -1.95 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.12 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.04% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.55% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.51% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 75.94 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 1.03 | |
| ATR % | 2.91% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 0.70 | |
| RS Rating | 25.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -28.44 | -15.20 | |
| BB ширина | 9.49 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, SNEX — 132,38 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, SNEX — 305,90 млн $. HLI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
HLI выплачивает дивиденды с доходностью 1.60% годовых, тогда как SNEX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как SNEX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HLI | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | — | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для SNEX — апреле (+5.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для SNEX — март (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNEX: +22.24% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — HLI или SNEX?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше маржинальность — HLI или SNEX?
Какая акция лучше по технике — HLI или SNEX?
Что лучше купить — HLI или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией