Сравнение HLI vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

HLI20

24RJF

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Houlihan Lokey, Inc. (HLI) и Raymond James Financial, Inc. (RJF). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RJF крупнее в 2.8× (29,31 млрд $ vs 10,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу RJF — P/E 13.89 vs 23.32 у HLI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала HLI составляет 18.79%, что превышает показатель RJF (17.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLI впереди: 16.26% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности HLI впереди: 1.60% годовых против 1.37% у RJF. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 34/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 20:24 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HLIRJF

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E RJF оценён рынком дешевле: 13.89 против 23.32 у HLI (разница составляет 40.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RJF: 1.81 vs 3.97 у HLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 4.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 14.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.79% против 17.21% у RJF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLI — 16.26%, RJF — 13.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0.21, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLIRJF

Показатель	HLI	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	13.89
P/B	4.24	2.37
P/S	3.97	1.81
PEG	4.57	10.57
EV/EBITDA	14.87	8.32
Рентабельность
ROE	18.79%	17.21%
ROA	9.88%	2.34%
Валовая маржа	51.87%	89.16%
Операц. маржа	21.49%	16.86%
Чистая маржа	16.26%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.43
Текущая ликв.	0.00	0.37
Быстрая ликв.	0.00	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	1.37%
Коэфф. выплат	40.73%	19.84%
EPS	$6.42	$10.95
Балансовая стоим.	$36.97	$64.30

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 34/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у HLI составляет 49.5 (нейтральная зона), у RJF — 44.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 1.6%, RJF на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). HLI менее волатилен — бета 0.88 против 1.08 у RJF. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HLIRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	44.06
Stochastic %K	56.77	22.98
CCI (20)	-56.34	-165.11
MFI	49.78	34.23
Williams %R	-43.23	-77.02
MACD гистограмма	-0.29	-0.72
Momentum (10)	-1.95	-3.11
Тренд
ADX	24.12	15.54
Цена vs EMA 9	+0.68%	-1.60%
Цена vs EMA 20	+0.04%	-1.88%
Цена vs SMA 50	+1.55%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-13.51%	-6.22%
Объём
CMF	-0.12	-0.16
Volume Ratio	75.94	139.84
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.08
ATR %	2.91%	2.50%
Sharpe (1г)	-0.59	-0.13
RS Rating	25.00	40.00
52w от хая	-28.44	-15.33
BB ширина	9.49	6.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	RJF
Выручка	2,62 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$6.40	$10.53
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	2,25 млрд $

Дивиденды

HLI и RJF — дивидендные акции. Доходность: HLI — 1.60%, RJF — 1.37%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	RJF
Див. доходность	1.60%	1.37%
Годовые дивиденды	$1.30	$1.62
Коэфф. выплат	40.73%	19.84%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	2.53%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а RJF — на ноябре (+7.01%). Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По P/E Raymond James Financial, Inc. оценена ниже: 13.89 против 23.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HLI или RJF?

ROE HLI — 18.79%, RJF — 17.21%. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или RJF?

Чистая маржа HLI — 16.26%, RJF — 13.13%. HLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или RJF?

Технический скоринг: HLI — 34/100, RJF — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или RJF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLI выигрывает 20, RJF — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией