Сравнение HLI vs NDAQ

Тикер 1

Тикер 2

HLI16

26NDAQ

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Houlihan Lokey, Inc. (HLI) и Nasdaq, Inc. (NDAQ). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации NDAQ крупнее в 4.9× (51,13 млрд $ vs 10,53 млрд $). По мультипликатору P/E HLI оценён рынком дешевле: 23.32 против 26.67 у NDAQ (разница составляет 12.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.79% против 15.91% у NDAQ. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: NDAQ — 23.15%, HLI — 16.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности HLI впереди: 1.60% годовых против 1.20% у NDAQ. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу NDAQ: скоринг 63/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте NDAQ уверенно лидирует со счётом 26:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Nasdaq, Inc.

NDAQNASDAQ

90,41 $+0,40 $ (+0,44%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 51,13 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

4.4

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

HLINDAQ

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLI с P/E 23.32 (у NDAQ — 26.67). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 6.16 у NDAQ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14.87 vs 19.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HLI составляет 18.79%, что превышает показатель NDAQ (15.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности NDAQ впереди: 23.15% против 16.26% у HLI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0.21, NDAQ — 0.78. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLINDAQ

Показатель	HLI	NDAQ
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	26.67
P/B	4.24	4.24
P/S	3.97	6.16
PEG	4.57	0.53
EV/EBITDA	14.87	19.21
Рентабельность
ROE	18.79%	15.91%
ROA	9.88%	7.01%
Валовая маржа	51.87%	54.81%
Операц. маржа	21.49%	29.53%
Чистая маржа	16.26%	23.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.78
Текущая ликв.	0.00	10.15
Быстрая ликв.	0.00	10.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	1.20%
Коэфф. выплат	40.73%	32.20%
EPS	$6.42	$3.38
Балансовая стоим.	$36.97	$21.24

Технический анализ

По техническому скорингу NDAQ сильнее: 63/100 против 30/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 46.0 (нейтральная зона), у NDAQ — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 0.3%, NDAQ на 2.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: HLI — 24.3 (слабый тренд), NDAQ — 12.1 (нет тренда). NDAQ менее волатилен — бета 0.75 против 0.87 у HLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HLINDAQ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	NDAQ
Осцилляторы
RSI (14)	45.98	52.00
Stochastic %K	39.71	42.63
CCI (20)	-97.04	-1.95
MFI	45.02	53.42
Williams %R	-60.29	-57.37
MACD гистограмма	-0.51	0.01
Momentum (10)	2.43	0.81
Тренд
ADX	24.33	12.10
Цена vs EMA 9	-0.40%	-0.75%
Цена vs EMA 20	-1.21%	+0.06%
Цена vs SMA 50	+0.35%	+2.73%
Цена vs SMA 200	-14.69%	-0.34%
Объём
CMF	-0.16	0.06
Volume Ratio	111.03	133.23
Волатильность и статистика
Beta	0.87	0.75
ATR %	2.93%	2.43%
Sharpe (1г)	-0.74	0.31
RS Rating	25.00	55.00
52w от хая	-29.33	-11.57
BB ширина	10.32	6.03

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, NDAQ — 1,79 млрд $. NDAQ генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, NDAQ — 1,99 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	NDAQ
Выручка	2,62 млрд $	8,22 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	1,79 млрд $
EPS (TTM)	$6.40	$3.13
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	2,25 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	1,99 млрд $

Дивиденды

HLI и NDAQ — дивидендные акции. Доходность: HLI — 1.60%, NDAQ — 1.20%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, NDAQ — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, NDAQ — 32.20%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	NDAQ
Див. доходность	1.60%	1.20%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.58
Коэфф. выплат	40.73%	32.20%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-22.76%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а NDAQ — на июле (+6.66%). Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для NDAQ — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +17.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

NDAQ

+3.1

-2.5

-0.3

+1.8

+2.7

+1.6

+6.7

+2.5

-4.1

+0.4

+6.3

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Nasdaq, Inc.?

По P/E Houlihan Lokey, Inc. оценена ниже: 23.32 против 26.67. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HLI или NDAQ?

ROE HLI — 18.79%, NDAQ — 15.91%. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Nasdaq, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, NDAQ — 1.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Nasdaq, Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, NDAQ — 8,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или NDAQ?

Чистая маржа HLI — 16.26%, NDAQ — 23.15%. NDAQ оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или NDAQ?

Технический скоринг: HLI — 30/100, NDAQ — 63/100. NDAQ имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или NDAQ?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLI выигрывает 16, NDAQ — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией