Сравнение HLI vs MSCI

Тикер 1

Тикер 2

HLI13

31MSCI

Инвесторы часто выбирают между HLI и MSCI — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSCI крупнее в 4.0× (42,39 млрд $ vs 10,53 млрд $). Если ориентироваться на P/E, HLI выглядит привлекательнее: 23.32 против 32.32. Премия к оценке MSCI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как HLI показывает рентабельность 18.79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MSCI впереди: 40.74% против 16.26% у HLI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. HLI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.60% vs 1.32%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSCI сильнее: 64/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MSCI побеждает по числу метрик: 31 против 13 у HLI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

MSCI Inc.

MSCINYSE

582,34 $+0,37 $ (+0,06%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 42,39 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

3.7

Качество

5.6

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

HLIMSCI

Фундаментальный анализ

HLI торгуется с P/E 23.32, тогда как MSCI — с P/E 32.32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3.97 против 13.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14.87 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -64.13%, тогда как HLI показывает рентабельность 18.79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40.74%, HLI — 16.26%. У MSCI маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0.21, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLIMSCI

Показатель	HLI	MSCI
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	32.32
P/B	4.24	-15.38
P/S	3.97	13.08
PEG	4.57	1.66
EV/EBITDA	14.87	24.41
Рентабельность
ROE	18.79%	-64.13%
ROA	9.88%	23.80%
Валовая маржа	51.87%	82.86%
Операц. маржа	21.49%	55.36%
Чистая маржа	16.26%	40.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	-2.36
Текущая ликв.	0.00	0.86
Быстрая ликв.	0.00	0.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	1.32%
Коэфф. выплат	40.73%	42.68%
EPS	$6.42	$18.00
Балансовая стоим.	$36.97	$-37.85

Технический анализ

MSCI набирает 64 из 100 по техническому скорингу, HLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), MSCI — 53.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 1.6%, MSCI на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MSCI выше SMA 200 (+2.9%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу MSCI. Сила тренда по ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), MSCI — 12.4 (нет тренда). По бете MSCI стабильнее (0.63 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает MSCI защитной акцией.

HLIMSCI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	MSCI
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	53.32
Stochastic %K	56.77	66.28
CCI (20)	-56.34	-30.58
MFI	49.78	41.92
Williams %R	-43.23	-33.72
MACD гистограмма	-0.29	-1.39
Momentum (10)	-1.95	-6.03
Тренд
ADX	24.12	12.44
Цена vs EMA 9	+0.68%	+0.53%
Цена vs EMA 20	+0.04%	+0.65%
Цена vs SMA 50	+1.55%	+3.04%
Цена vs SMA 200	-13.51%	+2.94%
Объём
CMF	-0.12	0.06
Volume Ratio	75.94	68.39
Волатильность и статистика
Beta	0.88	0.63
ATR %	2.91%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.59	0.06
RS Rating	25.00	42.00
52w от хая	-28.44	-7.02
BB ширина	9.49	5.90

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	MSCI
Выручка	2,62 млрд $	3,13 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	1,20 млрд $
EPS (TTM)	$6.40	$15.58
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	1,59 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	1,55 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1.60%, MSCI — 1.32%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, MSCI — 42.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	MSCI
Див. доходность	1.60%	1.32%
Годовые дивиденды	$1.30	$4.10
Коэфф. выплат	40.73%	42.68%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	2.41%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для MSCI — июле (+7.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +21.21% против +18.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

MSCI

+4.2

-0.6

+0.3

+1.1

+2.2

+2.0

+7.4

+2.9

-3.5

+0.2

+5.2

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или MSCI Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Houlihan Lokey, Inc.: P/E 23.32 против 32.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLI или MSCI?

ROE HLI — 18.79%, MSCI — -64.13%. HLI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и MSCI Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, MSCI — 1.32%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или MSCI Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или MSCI?

Чистая маржа HLI — 16.26%, MSCI — 40.74%. MSCI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или MSCI?

Технический скоринг: HLI — 34/100, MSCI — 64/100. MSCI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или MSCI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLI выигрывает 13, MSCI — 31. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией