Сравнение HLI vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HLI торгуется с P/E 20,26, тогда как MSCI — с P/E 30,97. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3,42 против 12,28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14,08 vs 23,01. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MSCI работает в убыток — ROE -54,14%, тогда как HLI показывает рентабельность 17,78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MSCI — 40,74%, HLI — 16,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0,22, MSCI — -2,42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0,85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 20,26 | 30,97 | |
| P/B | 3,64 | -15,28 | |
| P/S | 3,42 | 12,28 | |
| PEG | -13,91 | 1,53 | |
| EV/EBITDA | 14,08 | 23,01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 17,78% | -54,14% | |
| ROA | 10,93% | 24,24% | |
| Валовая маржа | 50,79% | 82,97% | |
| Операц. маржа | 21,82% | 55,66% | |
| Чистая маржа | 16,10% | 40,74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,22 | -2,42 | |
| Текущая ликв. | 0,85 | 0,89 | |
| Быстрая ликв. | 0,85 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,03% | 1,37% | |
| Коэфф. выплат | 44,95% | 42,19% | |
| EPS | $6,11 | $18,60 | |
| Балансовая стоим. | $35,56 | -$36,84 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 25/100 и 26/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): HLI — 34,5 (нейтральная зона), MSCI — 41,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: HLI на -10,0%, MSCI на -4,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: HLI — 26,8 (выраженный тренд), MSCI — 16,2 (нет тренда). По бете MSCI стабильнее (0,40 vs 0,73). Дневная волатильность (ATR%) HLI составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,52 | 41,50 | |
| Stochastic %K | 29,52 | 34,55 | |
| CCI (20) | -104,49 | -60,19 | |
| MFI | 41,39 | 32,74 | |
| Williams %R | -70,48 | -65,45 | |
| MACD гистограмма | -1,12 | -1,53 | |
| Momentum (10) | -17,86 | -7,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,79 | 16,17 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,38% | -1,20% | |
| Цена vs EMA 20 | -7,01% | -2,48% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,00% | -4,93% | |
| Цена vs SMA 200 | -22,46% | -1,85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,16 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 102,35 | 102,88 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,73 | 0,40 | |
| ATR % | 4,42% | 2,93% | |
| Sharpe (1г) | -1,49 | 0,02 | |
| RS Rating | 9,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -41,74 | -12,67 | |
| BB ширина | 20,62 | 17,75 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MSCI — 3,13 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MSCI растёт быстрее по выручке: +9,70% год к году против +9,50% у HLI. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MSCI — 1,20 млрд $. MSCI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 681,82 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLI | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 3,13 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.50% | +9.70% | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | 1,20 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +6.50% | +8.40% | |
| EPS (TTM) | $6,40 | $15,58 | |
| Операц. Cash Flow | 704,13 млн $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 681,82 млн $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 2,03%, MSCI — 1,37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MSCI — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): HLI — +4,30%, MSCI — +11,06%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 44,95%, MSCI — 42,19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLI | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,03% | 1,37% | |
| Годовые дивиденды | $2,00 | $6,15 | |
| Коэфф. выплат | 44,95% | 42,19% | |
| Лет выплат | 12 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 4,30% | 11,06% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4,66%), для MSCI — июле (+6,59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLI — март (-3,25%), для MSCI — сентябрь (-3,47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSCI: +19,47% против +15,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — HLI или MSCI?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше маржинальность — HLI или MSCI?
Какая акция лучше по технике — HLI или MSCI?
Что лучше купить — HLI или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией