Сравнение HLI vs MS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MS с P/E 17.08 (у HLI — 23.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MS: 2.59 vs 3.97 у HLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MS дешевле: 2.72 против 4.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA HLI оценён ниже: 14.87 vs 21.04. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала HLI составляет 18.79%, что превышает показатель MS (16.38%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLI впереди: 16.26% против 15.13% у MS. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. MS несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.45, тогда как HLI практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | 17.08 | |
| P/B | 4.24 | 2.72 | |
| P/S | 3.97 | 2.59 | |
| PEG | 4.57 | 0.59 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 21.04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | 16.38% | |
| ROA | 9.88% | 1.15% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 57.99% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 19.48% | |
| Чистая маржа | 16.26% | 15.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 3.45 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.61 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 2.02% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 36.76% | |
| EPS | $6.42 | $11.57 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $73.45 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MS сильнее: 64/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 49.5 (нейтральная зона), у MS — 64.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 1.6%, MS на 10.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MS выше SMA 200 (+17.6%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу MS. Сила тренда по ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), MS — 25.2 (выраженный тренд). HLI менее волатилен — бета 0.88 против 1.35 у MS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | HLI | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.52 | 64.21 | |
| Stochastic %K | 56.77 | 97.42 | |
| CCI (20) | -56.34 | 155.46 | |
| MFI | 49.78 | 51.73 | |
| Williams %R | -43.23 | -2.58 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.43 | |
| Momentum (10) | -1.95 | 4.42 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.12 | 25.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +2.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.04% | +3.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.55% | +10.74% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.51% | +17.57% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 75.94 | 126.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 1.35 | |
| ATR % | 2.91% | 2.38% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 1.61 | |
| RS Rating | 25.00 | 78.00 | |
| 52w от хая | -28.44 | -0.17 | |
| BB ширина | 9.49 | 5.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MS — 114,98 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MS — 16,86 млрд $. MS генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, MS — 46,10 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLI | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 114,98 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | 16,86 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $10.34 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | 49 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | 46,10 млрд $ |
Дивиденды
HLI и MS — дивидендные акции. Доходность: HLI — 1.60%, MS — 2.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MS — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, MS — 36.76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLI | MS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | 2.02% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 36.76% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а MS — на ноябре (+8.49%). Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для MS — март (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MS: +19.75% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше рентабельность — HLI или MS?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Morgan Stanley?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Morgan Stanley?
У кого выше маржинальность — HLI или MS?
Какая акция лучше по технике — HLI или MS?
Что лучше купить — HLI или MS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией