Сравнение HLI vs MORN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MORN выглядит привлекательнее: 16.75 против 23.32. Премия к оценке HLI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MORN: 2.62 vs 3.97 у HLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLI дешевле: 4.24 против 6.62. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MORN оценён ниже: 10.31 vs 14.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MORN составляет 30.01%, что превышает показатель HLI (18.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MORN впереди: 16.06% против 16.26% у HLI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0.21, MORN — 1.87. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | 16.75 | |
| P/B | 4.24 | 6.62 | |
| P/S | 3.97 | 2.62 | |
| PEG | 4.57 | 1.63 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 10.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | 30.01% | |
| ROA | 9.88% | 10.10% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 61.71% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 22.66% | |
| Чистая маржа | 16.26% | 16.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 1.87 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.03 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 1.11% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 19.19% | |
| EPS | $6.42 | $10.30 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $26.05 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MORN сильнее: 45/100 против 30/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 46.0 (нейтральная зона), у MORN — 48.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLI выше на 0.3%, MORN — ниже на -1.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HLI — 24.3 (слабый тренд), MORN — 11.6 (нет тренда). MORN менее волатилен — бета 0.42 против 0.87 у HLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MORN составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.98 | 48.60 | |
| Stochastic %K | 39.71 | 53.60 | |
| CCI (20) | -97.04 | -40.42 | |
| MFI | 45.02 | 49.75 | |
| Williams %R | -60.29 | -46.40 | |
| MACD гистограмма | -0.51 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 2.43 | 4.89 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.33 | 11.63 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.40% | +0.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.21% | -0.41% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.35% | -1.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -14.69% | -16.71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.16 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 111.03 | 77.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.87 | 0.42 | |
| ATR % | 2.93% | 4.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.74 | -1.81 | |
| RS Rating | 25.00 | 7.00 | |
| 52w от хая | -29.33 | -45.52 | |
| BB ширина | 10.32 | 13.38 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MORN — 2,45 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MORN — 374,20 млн $. HLI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, MORN — 442,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | HLI | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 2,45 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | 374,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $8.93 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | 589,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | 442,60 млн $ |
Дивиденды
HLI и MORN — дивидендные акции. Доходность: HLI — 1.60%, MORN — 1.11%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MORN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, MORN — 19.19%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLI | MORN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | 1.11% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $2.00 | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 19.19% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | 16.18% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а MORN — на октябре (+5.45%). Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для MORN — сентябрь (-4.60%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +11.73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше рентабельность — HLI или MORN?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Morningstar, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Morningstar, Inc.?
У кого выше маржинальность — HLI или MORN?
Какая акция лучше по технике — HLI или MORN?
Что лучше купить — HLI или MORN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией