Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение HLI vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

HLI14

29MKTX

Инвесторы часто выбирают между HLI и MKTX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HLI крупнее в 1,6× (8,99 млрд $ vs 5,72 млрд $). MKTX торгуется с P/E 19,15, тогда как HLI — с P/E 21,13. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24,74% против 17,78% у HLI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35,23%, HLI — 16,10%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MKTX предлагает более высокую дивидендную доходность (1,89% vs 1,94%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MKTX сильнее: 53/100 против 33/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте MKTX уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

$128,68-$3,53 (-2,67%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 8,99 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

5.0

Качество

8.3

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

$162,57-$0,03 (-0,02%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

5.6

Качество

9.1

Рост

4.3

Техника

5.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

HLIMKTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 19,15 vs 21,13 у HLI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3,56 против 6,58. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 12,57 vs 14,70. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24,74%, что превышает показатель HLI (17,78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35,23% против 16,10% у HLI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0,22, MKTX — 0,14. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

HLIMKTX

Показатель	HLI	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	21,13	19,15
P/B	3,79	4,62
P/S	3,56	6,58
PEG	-14,51	0,45
EV/EBITDA	14,70	12,57
Рентабельность
ROE	17,78%	24,74%
ROA	10,93%	12,65%
Валовая маржа	50,79%	67,52%
Операц. маржа	21,82%	40,51%
Чистая маржа	16,10%	35,23%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,22	0,14
Текущая ликв.	1,44	1,76
Быстрая ликв.	1,44	1,76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1,94%	1,89%
Коэфф. выплат	44,95%	37,01%
EPS	$6,11	$8,70
Балансовая стоим.	$35,56	$35,60

Технический анализ

MKTX набирает 53 из 100 по техническому скорингу, HLI — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 45,3 (нейтральная зона), MKTX — 84,5 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MKTX торгуется выше SMA 50 (27,5%), тогда как HLI ниже этой средней (-5,5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MKTX выше SMA 200 (+3,3%), HLI — ниже (-18,4%). Долгосрочный тренд в пользу MKTX. Сила тренда по ADX: HLI — 28,0 (выраженный тренд), MKTX — 56,0 (выраженный тренд). По бете MKTX стабильнее (0,10 vs 0,74). Дневная волатильность (ATR%) HLI составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLIMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	45,26	84,48
Stochastic %K	45,31	96,98
CCI (20)	-22,08	55,71
MFI	47,62	60,00
Williams %R	-54,69	-3,02
MACD гистограмма	-0,08	1,12
Momentum (10)	3,19	0,27
Тренд
ADX	28,02	55,95
Цена vs EMA 9	+0,23%	+1,91%
Цена vs EMA 20	-1,80%	+9,16%
Цена vs SMA 50	-5,45%	+27,47%
Цена vs SMA 200	-18,41%	+3,31%
Объём
CMF	0,04	-0,33
Volume Ratio	66,56	77,41
Волатильность и статистика
Beta	0,74	0,10
ATR %	4,17%	1,78%
Sharpe (1г)	-1,38	-0,30
RS Rating	9,00	22,00
52w от хая	-39,24	-17,04
BB ширина	20,82	62,10

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. HLI растёт быстрее по выручке: +9,50% год к году против +3,80% у MKTX. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MKTX — 246,63 млн $. HLI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 681,82 млн $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	MKTX
Выручка	2,62 млрд $	849,20 млн $
Рост выручки (г/г)	+9.50%	+3.80%
Чистая прибыль	425,70 млн $	246,63 млн $
Рост прибыли (г/г)	+6.50%	-10.00%
EPS (TTM)	$6,40	$6,66
Операц. Cash Flow	704,13 млн $	382,14 млн $
Free Cash Flow	681,82 млн $	373,94 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1,94%, MKTX — 1,89%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MKTX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 44,95%, MKTX — 37,01%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	MKTX
Див. доходность	1,94%	1,89%
Годовые дивиденды	$2,00	$2,34
Коэфф. выплат	44,95%	37,01%
Лет выплат	12	13
CAGR дивидендов (5л)	4,30%	-2,38%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4,66%), для MKTX — июле (+6,82%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLI — март (-3,25%), для MKTX — сентябрь (-6,46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +15,89% против +9,06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3,2

-0,7

-3,3

+2,0

+1,6

+0,5

+2,9

+1,0

+1,6

+3,5

+4,7

-1,1

MKTX

+0,5

+1,2

-1,0

-1,4

+0,4

-1,4

+6,8

-1,0

-6,5

+4,3

+4,0

+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит MarketAxess Holdings Inc.: P/E 19,15 против 21,13. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLI или MKTX?

ROE HLI — 17,78%, MKTX — 24,74%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1,94%, MKTX — 1,89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или MKTX?

Чистая маржа HLI — 16,10%, MKTX — 35,23%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или MKTX?

Технический скоринг: HLI — 33/100, MKTX — 53/100. MKTX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 49 метрик HLI выигрывает 14, MKTX — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией