Сравнение HLI vs MKTX

Тикер 1

Тикер 2

HLI25

18MKTX

Инвесторы часто выбирают между HLI и MKTX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Брокеры и инвестбанки». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации HLI крупнее в 2.2× (10,53 млрд $ vs 4,84 млрд $). MKTX торгуется с P/E 15.72, тогда как HLI — с P/E 23.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.27% против 18.79% у HLI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MKTX — 35.34%, HLI — 16.26%. У MKTX маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. MKTX предлагает более высокую дивидендную доходность (2.24% vs 1.60%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HLI сильнее: 34/100 против 25/100 у MKTX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 25:18 — убедительное преимущество HLI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

MarketAxess Holdings Inc.

MKTXNASDAQ

136,25 $-1,53 $ (-1,11%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 4,84 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.1

Качество

9.4

Рост

4.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

HLIMKTX

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MKTX — P/E 15.72 vs 23.32 у HLI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) HLI дешевле: 3.97 против 5.59. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MKTX оценён ниже: 10.30 vs 14.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MKTX составляет 24.27%, что превышает показатель HLI (18.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MKTX впереди: 35.34% против 16.26% у HLI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: HLI — 0.21, MKTX — 0.25. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLIMKTX

Показатель	HLI	MKTX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	15.72
P/B	4.24	4.09
P/S	3.97	5.59
PEG	4.57	0.34
EV/EBITDA	14.87	10.30
Рентабельность
ROE	18.79%	24.27%
ROA	9.88%	13.45%
Валовая маржа	51.87%	70.47%
Операц. маржа	21.49%	41.08%
Чистая маржа	16.26%	35.34%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	0.25
Текущая ликв.	0.00	24.26
Быстрая ликв.	0.00	24.26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	2.24%
Коэфф. выплат	40.73%	36.88%
EPS	$6.42	$8.77
Балансовая стоим.	$36.97	$34.10

Технический анализ

HLI набирает 34 из 100 по техническому скорингу, MKTX — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), MKTX — 30.0 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: HLI выше на 1.6%, MKTX — ниже на -15.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), MKTX — 47.4 (выраженный тренд). По бете MKTX стабильнее (-0.26 vs 0.88). Значение ниже 0.8 делает MKTX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) MKTX составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLIMKTX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	MKTX
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	29.97
Stochastic %K	56.77	4.63
CCI (20)	-56.34	-114.10
MFI	49.78	29.23
Williams %R	-43.23	-95.37
MACD гистограмма	-0.29	-0.43
Momentum (10)	-1.95	-16.41
Тренд
ADX	24.12	47.39
Цена vs EMA 9	+0.68%	-3.75%
Цена vs EMA 20	+0.04%	-7.84%
Цена vs SMA 50	+1.55%	-15.95%
Цена vs SMA 200	-13.51%	-21.01%
Объём
CMF	-0.12	-0.18
Volume Ratio	75.94	128.05
Волатильность и статистика
Beta	0.88	-0.26
ATR %	2.91%	3.49%
Sharpe (1г)	-0.59	-1.82
RS Rating	25.00	13.00
52w от хая	-28.44	-40.28
BB ширина	9.49	22.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, MKTX — 246,63 млн $. HLI генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, MKTX — 373,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	MKTX
Выручка	2,62 млрд $	849,20 млн $
Чистая прибыль	425,70 млн $	246,63 млн $
EPS (TTM)	$6.40	$6.66
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	382,14 млн $
Free Cash Flow	808,91 млн $	373,94 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1.60%, MKTX — 2.24%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, MKTX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, MKTX — 36.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	MKTX
Див. доходность	1.60%	2.24%
Годовые дивиденды	$1.30	$1.56
Коэфф. выплат	40.73%	36.88%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-9.99%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для MKTX — октябре (+4.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для MKTX — сентябрь (-6.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +8.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

MKTX

+0.5

+1.2

-1.0

-1.4

+1.9

-0.3

+3.3

-1.0

-6.5

+4.3

+4.0

+3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит MarketAxess Holdings Inc.: P/E 15.72 против 23.32. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLI или MKTX?

ROE HLI — 18.79%, MKTX — 24.27%. MKTX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и MarketAxess Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, MKTX — 2.24%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или MarketAxess Holdings Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, MKTX — 849,20 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или MKTX?

Чистая маржа HLI — 16.26%, MKTX — 35.34%. MKTX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или MKTX?

Технический скоринг: HLI — 34/100, MKTX — 25/100. HLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или MKTX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLI выигрывает 25, MKTX — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией