Сравнение HLI vs MARA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HLI прибылен с P/E 23.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у HLI — 4.24. EV/EBITDA MARA — 4.87, у HLI — 14.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. HLI генерирует прибыль с ROE 18.79%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLI — 0.21, у MARA — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | -2.45 | |
| P/B | 4.24 | 2.24 | |
| P/S | 3.97 | 5.78 | |
| PEG | 4.57 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 4.87 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | -52.07% | |
| ROA | 9.88% | -41.18% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 0.30% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 16.90% | |
| Чистая маржа | 16.26% | -234.83% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 1.10 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 0.00% | |
| EPS | $6.42 | $-5.36 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $6.14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 49.5 (нейтральная зона), у MARA — 63.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HLI и MARA находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.6% и +27.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MARA выше SMA 200 (+5.6%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), MARA — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLI менее волатилен — бета 0.88 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.52 | 63.71 | |
| Stochastic %K | 56.77 | 90.16 | |
| CCI (20) | -56.34 | 126.65 | |
| MFI | 49.78 | 66.25 | |
| Williams %R | -43.23 | -9.84 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.03 | |
| Momentum (10) | -1.95 | 0.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.12 | 28.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +5.62% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.04% | +9.99% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.55% | +27.38% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.51% | +5.56% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.29 | |
| Volume Ratio | 75.94 | 77.72 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 3.37 | |
| ATR % | 2.91% | 6.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 0.10 | |
| RS Rating | 25.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -28.44 | -42.22 | |
| BB ширина | 9.49 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, MARA — 907,09 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: HLI зарабатывает 425,70 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, MARA — -312,35 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLI | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 907,09 млн $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | -1,31 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $-3.69 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | 94,72 млн $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | -312,35 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HLI обеспечивает 1.60% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HLI | MARA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | — | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а MARA — на ноябре (+31.31%). Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), MARA — март (-12.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — HLI или MARA?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Marathon Digital Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — HLI или MARA?
Что лучше купить — HLI или MARA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией