Сравнение HLI vs LPLA

Тикер 1

Тикер 2

HLI31

13LPLA

Houlihan Lokey, Inc. (HLI) и LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) — прямые конкуренты в индустрии «Брокеры и инвестбанки», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LPLA крупнее в 2.2× (23,02 млрд $ vs 10,53 млрд $). По мультипликатору P/E HLI оценён рынком дешевле: 23.32 против 25.24 у LPLA (разница составляет 7.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE HLI — 18.79%, у LPLA — 17.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HLI удерживает чистую маржу на уровне 16.26%, опережая LPLA (4.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. HLI предлагает более высокую дивидендную доходность (1.60% vs 0.42%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу HLI сильнее: 34/100 против 15/100 у LPLA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. HLI побеждает по числу метрик: 31 против 13 у LPLA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

LPL Financial Holdings Inc.

LPLANASDAQ

287,82 $+3,99 $ (+1,41%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 23,02 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

5.9

Качество

6.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

HLILPLA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLI с P/E 23.32 (у LPLA — 25.24). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) LPLA дешевле: 1.24 против 3.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA LPLA — 12.03, у HLI — 14.87. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HLI (18.79% vs 17.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLI — 16.26%, у LPLA — 4.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLI — 0.21, у LPLA — 1.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLILPLA

Показатель	HLI	LPLA
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	25.24
P/B	4.24	4.00
P/S	3.97	1.24
PEG	4.57	-1.11
EV/EBITDA	14.87	12.03
Рентабельность
ROE	18.79%	17.04%
ROA	9.88%	4.78%
Валовая маржа	51.87%	23.56%
Операц. маржа	21.49%	9.72%
Чистая маржа	16.26%	4.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	1.39
Текущая ликв.	0.00	24.24
Быстрая ликв.	0.00	24.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.42%
Коэфф. выплат	40.73%	10.66%
EPS	$6.42	$11.24
Балансовая стоим.	$36.97	$70.97

Технический анализ

HLI набирает 34 из 100 по техническому скорингу, LPLA — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), LPLA — 32.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HLI торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как LPLA ниже этой средней (-6.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), LPLA — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HLI стабильнее (0.88 vs 1.03). Дневная волатильность (ATR%) LPLA составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLILPLA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	LPLA
Осцилляторы
RSI (14)	49.52	32.49
Stochastic %K	56.77	5.13
CCI (20)	-56.34	-129.68
MFI	49.78	22.54
Williams %R	-43.23	-94.87
MACD гистограмма	-0.29	-3.72
Momentum (10)	-1.95	-31.70
Тренд
ADX	24.12	20.86
Цена vs EMA 9	+0.68%	-1.67%
Цена vs EMA 20	+0.04%	-4.73%
Цена vs SMA 50	+1.55%	-6.09%
Цена vs SMA 200	-13.51%	-15.36%
Объём
CMF	-0.12	-0.31
Volume Ratio	75.94	129.79
Волатильность и статистика
Beta	0.88	1.03
ATR %	2.91%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.59	-0.83
RS Rating	25.00	18.00
52w от хая	-28.44	-28.68
BB ширина	9.49	22.94

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, LPLA — 863,02 млн $. LPLA генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, LPLA — -993,42 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HLI	LPLA
Выручка	2,62 млрд $	16,99 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	863,02 млн $
EPS (TTM)	$6.40	$10.97
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	-423,04 млн $
Free Cash Flow	808,91 млн $	-993,42 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1.60%, LPLA — 0.42%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HLI — 12 лет, LPLA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, LPLA — 10.66%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	LPLA
Див. доходность	1.60%	0.42%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.60
Коэфф. выплат	40.73%	10.66%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-9.71%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для LPLA — ноябре (+6.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), LPLA — март (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LPLA: +26.16% против +18.47%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

LPLA

+3.2

-1.7

-4.2

+5.7

+5.4

-1.7

+3.8

+2.7

+1.3

+5.8

+6.1

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Houlihan Lokey, Inc.: P/E 23.32 против 25.24. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — HLI или LPLA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HLI — 18.79%, LPLA — 17.04%. Преимущество у HLI.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и LPL Financial Holdings Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, LPLA — 0.42%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или LPL Financial Holdings Inc.?

Выручка HLI за TTM — 2,62 млрд $, LPLA — 16,99 млрд $. LPLA генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HLI или LPLA?

Чистая маржа HLI — 16.26%, LPLA — 4.93%. HLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или LPLA?

Технический скоринг: HLI — 34/100, LPLA — 15/100. HLI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или LPLA?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:13 в пользу HLI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией