Сравнение HLI vs JEF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
JEF торгуется с P/E 14.97, тогда как HLI — с P/E 23.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) JEF дешевле: 0.94 против 3.97. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B JEF — 1.05, у HLI — 4.24. EV/EBITDA HLI — 14.87, у JEF — 27.52. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует HLI (18.79% vs 7.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HLI — 16.26%, у JEF — 6.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка JEF значительно выше: D/E 3.04 vs 0.21 у HLI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | 14.97 | |
| P/B | 4.24 | 1.05 | |
| P/S | 3.97 | 0.94 | |
| PEG | 4.57 | 7.49 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 27.52 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | 7.08% | |
| ROA | 9.88% | 1.00% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 58.81% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 6.75% | |
| Чистая маржа | 16.26% | 6.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 3.04 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 2.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 2.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 3.10% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 50.44% | |
| EPS | $6.42 | $3.45 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $49.52 | |
Технический анализ
JEF набирает 72 из 100 по техническому скорингу, HLI — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): HLI — 49.5 (нейтральная зона), JEF — 63.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. HLI и JEF находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.6% и +15.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), JEF — 25.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете HLI стабильнее (0.88 vs 1.94). Дневная волатильность (ATR%) JEF составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.52 | 63.41 | |
| Stochastic %K | 56.77 | 71.20 | |
| CCI (20) | -56.34 | 50.34 | |
| MFI | 49.78 | 62.57 | |
| Williams %R | -43.23 | -28.80 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -1.95 | 0.99 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.12 | 25.04 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +1.18% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.04% | +3.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.55% | +15.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.51% | -5.21% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 75.94 | 84.99 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 1.94 | |
| ATR % | 2.91% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 0.29 | |
| RS Rating | 25.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -28.44 | -26.17 | |
| BB ширина | 9.49 | 15.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): HLI — 2,62 млрд $, JEF — 10,82 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, JEF — 710,48 млн $. JEF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, JEF — -1,71 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLI | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 10,82 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | 710,48 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $2.93 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | -1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | -1,71 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность HLI — 1.60%, JEF — 3.10%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: HLI — 12 лет, JEF — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, JEF — 50.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | HLI | JEF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | 3.10% | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 50.44% | |
| Лет выплат | 12.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | -2.33% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для HLI — ноябре (+4.66%), для JEF — ноябре (+8.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), JEF — март (-7.49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +16.60%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?
У кого выше рентабельность — HLI или JEF?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Jefferies Financial Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Jefferies Financial Group Inc.?
У кого выше маржинальность — HLI или JEF?
Какая акция лучше по технике — HLI или JEF?
Что лучше купить — HLI или JEF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией