Сравнение HLI vs IBKR

Тикер 1

Тикер 2

HLI17

27IBKR

HLI против IBKR — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации IBKR крупнее в 13.7× (144,18 млрд $ vs 10,53 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует HLI с P/E 23.32 (у IBKR — 35.96). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала IBKR составляет 19.89%, что превышает показатель HLI (18.79%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности HLI впереди: 16.26% против 9.77% у IBKR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность HLI составляет 1.60%, у IBKR — 0.38%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. IBKR набирает 76 из 100 по техническому скорингу, HLI — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. IBKR побеждает по числу метрик: 27 против 17 у HLI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Houlihan Lokey, Inc.

HLINYSE

151,55 $+1,89 $ (+1,26%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 10,53 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

4.4

Качество

7.4

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Interactive Brokers Group, Inc.

IBKRNASDAQ

83,83 $+0,04 $ (+0,05%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 144,18 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

4.1

Качество

6.6

Рост

7.3

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

HLIIBKR

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, HLI выглядит привлекательнее: 23.32 против 35.96. Премия к оценке IBKR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) HLI оценён ниже: 3.97 против 13.57. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) HLI дешевле: 4.24 против 6.68. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA IBKR оценён ниже: 12.49 vs 14.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.89% против 18.79% у HLI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: HLI — 16.26%, IBKR — 9.77%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. IBKR несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.73, тогда как HLI практически без долга (D/E 0.21). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

HLIIBKR

Показатель	HLI	IBKR
Мультипликаторы оценки
P/E	23.32	35.96
P/B	4.24	6.68
P/S	3.97	13.57
PEG	4.57	1.29
EV/EBITDA	14.87	12.49
Рентабельность
ROE	18.79%	19.89%
ROA	9.88%	0.47%
Валовая маржа	51.87%	91.74%
Операц. маржа	21.49%	86.76%
Чистая маржа	16.26%	9.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.21	5.73
Текущая ликв.	0.00	16927.92
Быстрая ликв.	0.00	16927.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.60%	0.38%
Коэфф. выплат	40.73%	10.31%
EPS	$6.42	$2.33
Балансовая стоим.	$36.97	$47.73

Технический анализ

Техническая картина в пользу IBKR: скоринг 76/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: HLI — 46.0, IBKR — 56.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: HLI на 0.3%, IBKR на 11.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. IBKR выше SMA 200 (+20.5%), HLI — ниже (-14.7%). Долгосрочный тренд в пользу IBKR. Сила тренда по ADX: HLI — 24.3 (слабый тренд), IBKR — 26.3 (выраженный тренд). Волатильность: бета HLI — 0.87, IBKR — 1.94. IBKR значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) IBKR составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

HLIIBKR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HLI	IBKR
Осцилляторы
RSI (14)	45.98	56.59
Stochastic %K	39.71	51.16
CCI (20)	-97.04	36.36
MFI	45.02	52.32
Williams %R	-60.29	-48.84
MACD гистограмма	-0.51	-0.33
Momentum (10)	2.43	-3.25
Тренд
ADX	24.33	26.30
Цена vs EMA 9	-0.40%	-1.03%
Цена vs EMA 20	-1.21%	+1.36%
Цена vs SMA 50	+0.35%	+11.08%
Цена vs SMA 200	-14.69%	+20.52%
Объём
CMF	-0.16	0.17
Volume Ratio	111.03	132.79
Волатильность и статистика
Beta	0.87	1.94
ATR %	2.93%	3.18%
Sharpe (1г)	-0.74	1.43
RS Rating	25.00	85.00
52w от хая	-29.33	-5.26
BB ширина	10.32	18.39

Финансовая отчётность

По объёму выручки: HLI генерирует 2,62 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: HLI — 425,70 млн $, IBKR — 984 млн $. IBKR генерирует больше чистой прибыли. FCF: HLI генерирует 808,91 млн $, IBKR — 15,74 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	HLI	IBKR
Выручка	2,62 млрд $	10,23 млрд $
Чистая прибыль	425,70 млн $	984 млн $
EPS (TTM)	$6.40	$2.23
Операц. Cash Flow	848,61 млн $	15,81 млрд $
Free Cash Flow	808,91 млн $	15,74 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: HLI платит 1.60%, IBKR — 0.38%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. HLI платит дивиденды 12 лет подряд, IBKR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HLI — 40.73%, IBKR — 10.31%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	HLI	IBKR
Див. доходность	1.60%	0.38%
Годовые дивиденды	$1.30	$0.17
Коэфф. выплат	40.73%	10.31%
Лет выплат	12.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-4.31%	-15.98%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет HLI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.66%), IBKR — в ноябре (+5.50%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для HLI — март (-3.25%), для IBKR — март (-4.80%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у HLI: +18.47% против +16.08%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HLI

+3.2

-0.7

-3.3

+2.0

+2.5

+1.0

+4.1

+1.0

+1.6

+3.5

+4.7

-1.1

IBKR

+1.1

+2.8

-4.8

+0.7

+2.2

-1.3

+2.3

+2.7

+0.6

+3.6

+5.5

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

Мультипликатор P/E у Houlihan Lokey, Inc. ниже (23.32 vs 35.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — HLI или IBKR?

ROE HLI — 18.79%, IBKR — 19.89%. IBKR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Interactive Brokers Group, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HLI — 1.60%, IBKR — 0.38%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Interactive Brokers Group, Inc.?

По объёму выручки: HLI — 2,62 млрд $, IBKR — 10,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — HLI или IBKR?

Чистая маржа HLI — 16.26%, IBKR — 9.77%. HLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HLI или IBKR?

Технический скоринг: HLI — 30/100, IBKR — 76/100. IBKR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HLI или IBKR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик HLI выигрывает 17, IBKR — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией