Сравнение HLI vs HUT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
HUT имеет отрицательный P/E (-34.31), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — HLI прибылен с P/E 23.32. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу HLI: 3.97 vs 38.18 у HUT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HLI — 4.24, у HUT — 7.76. EV/EBITDA HLI — 14.87, у HUT — 41.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE HUT отрицательный (-20.57%), что говорит об убыточности. HLI генерирует прибыль с ROE 18.79%. По этому критерию преимущество однозначно. HUT убыточен — чистая маржа -109.77%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HLI — 0.21, у HUT — 0.31. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности HLI ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | HLI | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.32 | -34.31 | |
| P/B | 4.24 | 7.76 | |
| P/S | 3.97 | 38.18 | |
| PEG | 4.57 | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 14.87 | 41.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.79% | -20.57% | |
| ROA | 9.88% | -11.96% | |
| Валовая маржа | 51.87% | 32.18% | |
| Операц. маржа | 21.49% | 55.06% | |
| Чистая маржа | 16.26% | -109.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.21 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.60% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | 0.00% | |
| EPS | $6.42 | $-2.81 | |
| Балансовая стоим. | $36.97 | $15.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу HUT сильнее: 77/100 против 34/100 у HLI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HLI составляет 49.5 (нейтральная зона), у HUT — 58.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HLI и HUT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.6% и +48.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. HUT выше SMA 200 (+109.8%), HLI — ниже (-13.5%). Долгосрочный тренд в пользу HUT. ADX: HLI — 24.1 (слабый тренд), HUT — 31.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. HLI менее волатилен — бета 0.88 против 4.85 у HUT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) HUT составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | HLI | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.52 | 58.52 | |
| Stochastic %K | 56.77 | 57.94 | |
| CCI (20) | -56.34 | 38.74 | |
| MFI | 49.78 | 67.42 | |
| Williams %R | -43.23 | -42.06 | |
| MACD гистограмма | -0.29 | -0.97 | |
| Momentum (10) | -1.95 | -12.43 | |
| Тренд | |||
| ADX | 24.12 | 31.85 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.68% | +7.49% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.04% | +15.03% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.55% | +48.64% | |
| Цена vs SMA 200 | -13.51% | +109.81% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.12 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 75.94 | 77.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.88 | 4.85 | |
| ATR % | 2.91% | 7.77% | |
| Sharpe (1г) | -0.59 | 2.17 | |
| RS Rating | 25.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -28.44 | -6.18 | |
| BB ширина | 9.49 | 60.47 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HLI — 2,62 млрд $, HUT — 15,08 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: HLI зарабатывает 425,70 млн $, а HUT фиксирует убыток (-226,15 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): HLI — 808,91 млн $, HUT — -342,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | HLI | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,62 млрд $ | 15,08 млн $ | |
| Чистая прибыль | 425,70 млн $ | -226,15 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6.40 | $-2.14 | |
| Операц. Cash Flow | 848,61 млн $ | -139,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 808,91 млн $ | -342,15 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: HLI обеспечивает 1.60% годовой доходности, HUT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. HLI выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как HUT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | HLI | HUT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.60% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.30 | — | |
| Коэфф. выплат | 40.73% | — | |
| Лет выплат | 12.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -4.31% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HLI приходится на ноябре (+4.66%), а HUT — на октябре (+20.59%). Наименее удачные месяцы: HLI — март (-3.25%), HUT — март (-13.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у HUT: +81.02% против +18.47%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Houlihan Lokey, Inc. или Hut 8 Corp.?
У кого выше рентабельность — HLI или HUT?
Какие дивиденды у Houlihan Lokey, Inc. и Hut 8 Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Houlihan Lokey, Inc. или Hut 8 Corp.?
Какая акция лучше по технике — HLI или HUT?
Что лучше купить — HLI или HUT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией