Сравнение HIW vs WY

Тикер 1

Тикер 2

HIW25

15WY

Сравнение Highwoods Properties, Inc. (HIW) и Weyerhaeuser Company (WY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WY крупнее в 6.0× (16,96 млрд $ vs 2,82 млрд $). HIW торгуется с P/E 29.97, тогда как WY — с P/E 42.22. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE WY — 4.20%, у HIW — 3.94%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. HIW удерживает чистую маржу на уровне 11.40%, опережая WY (5.74%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности HIW впереди: 7.86% годовых против 3.61% у WY. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу HIW: скоринг 61/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. HIW побеждает по числу метрик: 25 против 15 у WY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Highwoods Properties, Inc.

HIWNYSE

25,55 $+0,09 $ (+0,35%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,82 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.7

Качество

4.9

Рост

6.1

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.5

Сезонность

6.0

Weyerhaeuser Company

WYNYSE

23,52 $+0,29 $ (+1,23%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,96 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.4

Качество

6.4

Рост

2.8

Техника

1.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

HIWWY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу HIW — P/E 29.97 vs 42.22 у WY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу WY: 2.42 vs 3.42 у HIW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B HIW — 1.18, у WY — 1.78. EV/EBITDA HIW — 12.19, у WY — 19.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует WY (4.20% vs 3.94%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа HIW — 11.40%, у WY — 5.74%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у HIW — 1.56, у WY — 0.58. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

HIWWY

Показатель	HIW	WY
Мультипликаторы оценки
P/E	29.97	42.22
P/B	1.18	1.78
P/S	3.42	2.42
PEG	-0.63	4.22
EV/EBITDA	12.19	19.51
Рентабельность
ROE	3.94%	4.20%
ROA	1.42%	2.42%
Валовая маржа	67.37%	13.41%
Операц. маржа	25.61%	7.70%
Чистая маржа	11.40%	5.74%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.56	0.58
Текущая ликв.	1.73	3.79
Быстрая ликв.	1.73	2.13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.86%	3.61%
Коэфф. выплат	235.54%	152.39%
EPS	$0.85	$0.55
Балансовая стоим.	$23.76	$13.09

Технический анализ

По техническому скорингу HIW сильнее: 61/100 против 18/100 у WY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у HIW составляет 58.2 (нейтральная зона), у WY — 42.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. HIW торгуется выше SMA 50 (9.8%), тогда как WY ниже этой средней (-3.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: HIW — 35.5 (выраженный тренд), WY — 18.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WY менее волатилен — бета 0.48 против 0.80 у HIW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

HIWWY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	HIW	WY
Осцилляторы
RSI (14)	58.23	42.88
Stochastic %K	46.84	30.38
CCI (20)	30.42	-79.48
MFI	57.79	29.15
Williams %R	-53.16	-69.62
MACD гистограмма	-0.07	-0.08
Momentum (10)	-0.36	-0.80
Тренд
ADX	35.48	18.21
Цена vs EMA 9	-0.02%	+0.08%
Цена vs EMA 20	+1.95%	-1.55%
Цена vs SMA 50	+9.81%	-3.06%
Цена vs SMA 200	-4.61%	-4.54%
Объём
CMF	0.01	-0.39
Volume Ratio	68.04	93.89
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.48
ATR %	2.62%	2.46%
Sharpe (1г)	-0.66	-0.60
RS Rating	26.00	25.00
52w от хая	-22.28	-16.58
BB ширина	12.12	12.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): HIW — 806,11 млн $, WY — 6,91 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: HIW — 159,61 млн $, WY — 324 млн $. WY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): HIW — 166,56 млн $, WY — 88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	HIW	WY
Выручка	806,11 млн $	6,91 млрд $
Чистая прибыль	159,61 млн $	324 млн $
EPS (TTM)	$1.45	$0.45
Операц. Cash Flow	367,31 млн $	562 млн $
Free Cash Flow	166,56 млн $	88 млн $

Дивиденды

HIW и WY — дивидендные акции. Доходность: HIW — 7.86%, WY — 3.61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: HIW — 13 лет, WY — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): HIW — 235.54%, WY — 152.39%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	HIW	WY
Див. доходность	7.86%	3.61%
Годовые дивиденды	$1.00	$0.42
Коэфф. выплат	235.54%	152.39%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-12.59%	-18.67%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность HIW приходится на июле (+3.20%), а WY — на июле (+3.97%). Наименее удачные месяцы: HIW — октябрь (-3.90%), WY — октябрь (-2.96%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

HIW

+0.8

-1.7

-2.1

+1.8

+0.4

+0.9

+3.2

-1.3

-3.2

-3.9

+3.0

+0.5

+3.1

-2.4

-2.3

+3.2

-1.3

+0.1

+4.0

+0.3

-1.5

-3.0

+2.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Highwoods Properties, Inc. или Weyerhaeuser Company?

По P/E Highwoods Properties, Inc. оценена ниже: 29.97 против 42.22. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — HIW или WY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): HIW — 3.94%, WY — 4.20%. Преимущество у WY.

Какие дивиденды у Highwoods Properties, Inc. и Weyerhaeuser Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность HIW — 7.86%, WY — 3.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Highwoods Properties, Inc. или Weyerhaeuser Company?

Выручка HIW за TTM — 806,11 млн $, WY — 6,91 млрд $. WY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — HIW или WY?

Чистая маржа HIW — 11.40%, WY — 5.74%. HIW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — HIW или WY?

Технический скоринг: HIW — 61/100, WY — 18/100. HIW имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — HIW или WY?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу HIW по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией